Come investire oggi

Guida essenziale per prendere decisioni informate a livello finanziario

Investire non significa soltanto guadagnare, ma rappresenta una soluzione per garantire il proprio futuro finanziario e raggiungere gli obiettivi della vita. Che tu sia un investitore alle prime armi o che voglia affinare le tue capacità di investimento, la comprensione delle nozioni di base è essenziale. Questa guida descrive i principi fondamentali dell'investimento, a partire dalle regole d'oro della diversificazione e della pianificazione a lungo termine fino ad arrivare all'importanza di contenere i costi. Al termine di questa guida, sarà possibile disporre di una solida base per poter prendere decisioni informate in grado di contribuire al raggiungimento dei propri obiettivi finanziari.

Investire denaro

Vorresti far crescere i tuoi risparmi? I tassi di interesse sono in calo, quindi depositare denaro in banca non ti porterà lontano. Un modo efficace per far crescere il tuo capitale è investire nei mercati finanziari per periodi di tempo medio-lunghi. Tuttavia, è necessario investire con saggezza. L'ETF Academy di VanEck è una guida per gli aspiranti investitori in cui spieghiamo i concetti e i termini chiave relativi all'investimento di denaro.

Come investire il denaro?

Padroneggiare le tre regole d'oro dell'investimento intelligente

In che modo investire denaro?

Quando si inizia il proprio percorso di investimento, è fondamentale seguire i principi collaudati nel tempo che aiutano a navigare nella complessità dei mercati finanziari. Approfondiamo tre regole essenziali per gli investitori:

Diversificare
Adottare un orizzonte a lungo termine
Mantenere i costi bassi

Non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Il motivo è che le notizie negative su una società rappresentano spesso una sorpresa e provocano un ribasso del prezzo delle azioni. Anche gli investitori più esperti vengono colti alla sprovvista. Ma investire in un paniere diversificato distribuisce il rischio. Gli ETF UCITS in Europa sono strumenti d'investimento diversificati che si basano su questo principio.

Occorre tenere presente che l'investimento in poche azioni può incrementare i ricavi finali, ma anche concentrare il rischio. I grafici dei prezzi delle azioni di Nvidia e Paypal dimostrano questo concetto. Il terzo grafico mostra come un ETF diversificato attenui la volatilità dei prezzi.

Selezione mirata: Concentrazione delle ricompense

Prezzo di chiusura giornaliero rettificato di NVIDIA in USD

Fonte: Bloomberg.

Selezione mirata: Concentrazione dei rischi

Prezzo di chiusura giornaliero rettificato di PayPal in USD

Fonte: Bloomberg.

Portafoglio diversificato: Mitigare i rischi e ridurre la volatilità

Questo è solo a scopo illustrativo. L'investimento è soggetto a rischi, compresa l’eventuale perdita del capitale. Le performance passate non possono prevedere i ritorni futuri.

Gli ETF con domicilio olandese seguono un indice di reinvestimento lordo, diversamente da molti altri ETF e fondi d'investimento che utilizzano un indice di reinvestimento netto.

Fonte: VanEck.

Più a lungo si investe, meno è probabile che si perda denaro nel mercato azionario. Questo presuppone che gli investitori si attengano ai loro obiettivi a lungo termine, invece di entrare e uscire dal mercato in base alle fluttuazioni a breve termine.

Non farsi prendere dal panico in fase di investimento

La pazienza è la chiave per investire

Tabella della performance a 3 anni del VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF.
Sulla sinistra, il crollo del mercato azionario dovuto alla pandemia di COVID-19 da febbraio 2020 a marzo 2020 indica un forte calo.
Sulla destra, possiamo osservare l'inizio della fase di recupero nel mese di aprile 2020, con una costante tendenza al rialzo fino alla fine del 2021.
Gli ETF con domicilio olandese usano un indice di reinvestimento del reddito lordo, diversamente da molti altri ETF e fondi d'investimento che utilizzano un indice di reinvestimento netto.
Fonte: VanEck.
Questo è solo a scopo illustrativo. L'investimento è soggetto a rischi, compresa l’eventuale perdita del capitale. Le performance passate non possono prevedere i ritorni futuri

Gli investitori si trovano di fronte a una gamma crescente di soluzioni di investimento, ciascuna con caratteristiche diverse. I costi sono un fattore importante da considerare quando si sceglie la giusta strategia di investimento, in quanto possono incidere notevolmente sui rendimenti. Una differenza di commissione annuale apparentemente piccola tra due fondi d'investimento può influenzare in modo significativo i rispettivi rendimenti con il passare del tempo.

Ecco un grafico che illustra l'effetto di vari livelli di commissioni (0,75%, 1,75% e 3,0%) sulla crescita di un investimento di 5.000 $ nell'arco di 50 anni, con un rendimento annuo ipotizzato pari al 7,3% (*corretto per l'inflazione, i ritorni medi del mercato azionario S&P 500 su 50 anni, inclusi i dividendi).

Fonte: calcoli di VanEck.

Questo grafico illustra come il costo composto delle commissioni possa avere un impatto significativo sulla crescita degli investimenti a lungo termine.

Tassa dello 0,75%: L'investimento cresce fino a circa $110.665,04.
Tassa dell'1,75%: L'investimento cresce fino a circa $69.014,48.
Tassa del 3,0%: L'investimento cresce fino a circa $38.005,69.

Cosa significa investire?

Svelare la storia e l'evoluzione dei mercati finanziari

Gli investimenti hanno una storia ricca che risale a migliaia di anni fa. Dalle antiche civiltà ai moderni mercati finanziari, il viaggio dell'investimento ha plasmato il modo in cui oggi cresciamo e proteggiamo la nostra ricchezza.

Investire denaro significa destinare capitale a una società o a un governo per realizzare un utile o un guadagno. La storia degli investimenti è lunga e affascinante, poiché le persone si sono sempre confrontate con la sfida di generare rendimenti sul proprio capitale. Le prime tracce delle pratiche di investimento risalgono al Codice di Hammurabi, intorno al 1700 a.C., che stabiliva le leggi per la fornitura di terreni come garanzia per gli investimenti in progetti. Tra le tappe fondamentali dell'evoluzione degli investimenti si annoverano la creazione della Borsa valori di Amsterdam nel 1602 da parte della Compagnia olandese delle Indie orientali, che segnò la nascita della prima borsa organizzata e l'avvio del primo fondo pensionistico noto da parte della Chiesa presbiteriana nel XVIII secolo per dare sostegno ai pastori in pensione.

L'investimento, tuttavia, non si limita a generare ritorni per i singoli individui. Svolge un ruolo cruciale nel guidare il progresso della società. Fornendo capitale agli imprenditori con idee innovative, gli investitori finanziano progetti che altrimenti non potrebbero essere realizzati. Questo non solo crea valore per gli investitori, ma favorisce anche lo sviluppo di nuovi beni e servizi a beneficio della società. Grazie agli investimenti, la società ottiene l'accesso ai progressi che migliorano la qualità della vita, creano posti di lavoro e stimolano la crescita economica.

Al giorno d'oggi, i mercati finanziari sono parte integrante della società e le persone investono spesso in titoli come azioni o obbligazioni. I mercati a reddito fisso e azionari sono i più ampi a livello mondiale, ma esiste un vasto gruppo di asset class alternative come le private equity, gli strumenti creditizi del settore privato, le materie prime e il settore immobiliare. Sempre più spesso, gli investitori acquistano anche ETF. Come vedremo nelle prossime pagine dell'Academy, si tratta di fondi di investimento facili da negoziare e trasparenti, che facilitano l'investimento in un paniere diversificato di titoli. C'è anche una tendenza crescente a investire il denaro in modo da ottenere non solo un rendimento finanziario, ma anche benefici ambientali e sociali.

Investire non è più solo per i privilegiati

Lo stereotipo comune indica che l'investimento è riservato solo alla classe sociale più abbiente, ma in realtà sta diventando accessibile a tutti. Oggi le barriere all'ingresso sono più basse che mai, con costi minimi associati all'apertura di un conto di intermediazione e commissioni di transazione ridotte. Gli investitori non si limitano più ad acquistare singole azioni o obbligazioni. Gli ETF offrono un modo per costruire un portafoglio d'investimento diversificato con un investimento iniziale relativamente piccolo, rendendo disponibili strategie d'investimento sofisticate a un pubblico più ampio.

Al giorno d'oggi, il costo di un conto di intermediazione è minimo, così come le commissioni di transazione. La selezione non è limitata a singole azioni o obbligazioni: Gli ETF consentono di investire denaro in un portafoglio d'investimento diversificato con un investimento iniziale limitato.

Perché investire denaro?

Preservare il proprio patrimonio e farlo crescere nel tempo

Gli investimenti non servono solo a far aumentare il proprio patrimonio, ma anche a proteggerlo dall'erosione dell'inflazione e a farlo fruttare nel lungo periodo. Per questo motivo, investire è fondamentale per tutti coloro che desiderano assicurarsi il loro futuro finanziario.

Inflazione corretta dal 1914

100 dollari nel 1914, aggiustati per l'inflazione

Fonte: US Bureau of Labor Statistics.

Se 100 dollari equivalgono a 3.145.40 dollari nel 2024, significa che il "valore reale" di un singolo dollaro statunitense si riduce nel tempo. In effetti, dal 1914 il dollaro ha perso il 97% del suo valore originale. In altri termini, un dollaro avrà un potere di acquisto decisamente minore.

L'impatto a lungo termine dell'inflazione

Impatto dell'inflazione sul potere d'acquisto

* Indice dei prezzi al consumo per tutti i consumatori urbani: Potere d'acquisto del dollaro dei consumatori nella media delle città statunitensi, indice 1982-1984=100, mensile, non aggiornato in base alla stagione.

Fonte: dati economici della Federal Reserve, Federal Reserve Bank di St. Louis.

Il grafico della Federal Reserve Bank of St. Louis illustra il potere d'acquisto del dollaro americano dal 1913 a oggi, utilizzando il 1983 come anno di riferimento (valore fissato a 100). Nel corso del tempo, la linea tende verso il basso, mostrando che la stessa quantità di denaro acquista sempre meno; infatti, entro il 2024, il potere d'acquisto del dollaro è sceso a circa 32 sull'indice. Ciò significa che ciò che si poteva acquistare per 100 dollari nel 1983, oggi costerebbe più del triplo.

Conservazione del capitale

Coloro che esitano a investire dovrebbero essere consapevoli che non farlo potrebbe permettere all'inflazione di erodere il loro patrimonio nel tempo. L'inflazione diminuisce il potere d'acquisto del denaro, il che significa che la stessa quantità di dollari (o euro) comprerà meno beni e servizi in futuro. Storicamente, gli Stati Uniti hanno sperimentato pressioni inflazionistiche significative, come illustrato nel grafico sottostante, così come altre importanti economie sviluppate.

Tasso di inflazione annuo negli USA

Fonte: US Bureau of Labor Statistics.

Le banche centrali in genere mirano a un tasso di inflazione di circa il 2%, mentre i tassi superiori a questa soglia sono considerati dannosi. Gli investimenti contribuiscono a contrastare gli effetti dell'inflazione, preservando e potenzialmente incrementando il proprio capitale.

Pertanto, se il capitale viene lasciato inattivo, senza generare alcun rendimento, ciò rappresenta un rischio significativo per i risparmiatori.

Interesse composto

Inoltre, l'investimento di denaro può portare ad un sostanziale accumulo di capitale per gli investitori pazienti nel corso del tempo, grazie al potere dell'interesse composto. L'interesse composto genera rendimenti non solo sull'investimento iniziale, ma anche sui profitti accumulati nei periodi precedenti. Ad esempio, se un investimento iniziale di 1.000 € produce un rendimento del 10% nel primo anno, raggiungerà i 1.100 €. Nell'anno successivo, se l'investimento rende nuovamente il 10%, il suo capitale non crescerà semplicemente a 1.200 euro. Invece, aumenterebbe a 1.210 €, poiché anche un profitto di 100 € dell'anno precedente ottiene un rendimento. Tale concetto, spesso attribuito ad Albert Einstein come "l'ottava meraviglia del mondo", dimostra che investire per tempo e lasciare che gli interessi si accumulino può consentire di accumulare una ricchezza significativa nel corso del tempo. Lo illustriamo con un esempio: un investimento di 100 dollari nell'indice S&P 500 di azioni statunitensi nel 1928, ipotizzando il reinvestimento completo dei dividendi, sarebbe cresciuto in modo sostanziale, evidenziando il potere di trasformazione della capitalizzazione composta a lungo termine.

L'importanza dei dividendi negli investimenti

Sbloccare il potenziale del reinvestimento per ottenere guadagni a lungo termine

Rendimenti da dividendi

I dividendi svolgono un ruolo fondamentale negli investimenti. I ritorni totali di un investimento sono costituiti sia dall'aumento dei prezzi che dal reddito da dividendi. Il reinvestimento dei dividendi può migliorare significativamente la crescita a lungo termine, come dimostra il grafico seguente.

Crescita di 100 dollari investiti nello S&P 500 dal 1928

Fonte: Bloomberg. Ritorni totali con il reinvestimento completo dei dividendi. 1928 – 2023.
Gli investitori devono considerare i rischi, ossia il rischio di perdita del capitale, prima di investire.

Esplorare le opzioni di investimento

Azioni, obbligazioni e risparmi bancari: qual è la soluzione più adatta?

Gli investitori hanno varie soluzioni tra le quali scegliere, ciascuna con il proprio profilo di rischio e ritorno. Comprendere le differenze tra queste opzioni è fondamentale per costruire un portafoglio equilibrato e diversificato.

I mercati finanziari hanno tradizionalmente offerto agli investitori al dettaglio tre tipi di strumenti di investimento: Azioni, obbligazioni e risparmi bancari. Storicamente, le azioni hanno fornito i rendimenti più elevati, ma comportano un rischio maggiore. Durante le flessioni del mercato, le azioni possono subire perdite sostanziali. I conti bancari, invece, offrono stabilità ma spesso producono rendimenti minimi, soprattutto in contesti di tassi d'interesse bassi. In alcuni casi, le banche possono fallire, mettendo a rischio i risparmi dei depositanti. Le obbligazioni si collocano generalmente tra le azioni e i depositi bancari in termini di rischio e rendimento. I titoli di Stato sono generalmente considerati più sicuri delle obbligazioni societarie, ma offrono rendimenti inferiori. Le obbligazioni societarie comportano rischi maggiori, ma potenzialmente offrono ritorni superiori. Tali opzioni di investimento sono la dimostrazione del fondamentale compromesso tra rischio e ritorno: per ottenere ritorni maggiori è necessario accettare un rischio maggiore e viceversa.

Dal 1928, questi sono i rendimenti geometrici medi dell'indice S&P 500, uno degli indici azionari più noti, dei buoni del tesoro USA a 10 anni e delle obbligazioni societarie con un rating di credito investment grade pari a BAA.

Rendimenti annuali medi storici di azioni e obbligazioni

Fonte: NYU Stern. Rendimenti medi geometrici 1928 – 2023.

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6° SECOLO a.C.

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