Onderliggende index
MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index (MVREMXTR)

Indexsamenstelling

De MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index volgt de rendementen van de wereldwijde sector zeldzame strategische en aardmetalen. De index bestaat uit bedrijven die ten minste 50% (25% voor bestaande indexcomponenten) van hun omzet halen uit zeldzame strategische en aardmetalen of uit mijnbouwprojecten die het potentieel hebben om na ontwikkeling ten minste 50% van hun omzet uit de sector zeldzame strategische en aardmetalen te halen.

De volgende elementen worden beschouwd als kleine metalen en mineralen: antimoon, arseen, beryllium, bismut, cadmium, chroom, gallium, germanium, hafnium, indium, kobalt, lithium, magnesium, mangaan, molybdeen, niobium = columbium, renium, seleen, strontium, tantaal, telluur, thallium, titanium, vanadium, wolfraam, zirkonium en zirkoon.

De volgende elementen worden beschouwd als zeldzame aardmetalen en mineralen: cerium, dysprosium, erbium, europium, gadolinium, holmium, lanthaan, lutetium, neodymium, praseodymium, promethium, samarium, scandium, terbium, thulium, ytterbium en yttrium.

In de MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index zijn bedrijven opgenomen die zich bezighouden met het raffineren, recyclen en winnen van zeldzame strategische en aardmetalen en -mineralen.

Belangrijkste punten met betrekking tot de methodiek

• Alle bedrijven binnen het belegbare universum worden op basis van hun voor free-float gecorrigeerde marktkapitalisatie in aflopende omvang gerangschikt.
• Aandelen in deze lijst die behoren tot de eerste 85% van de voor free-float gecorrigeerde marktkapitalisatie van het belegbare universum, komen voor selectie in aanmerking.
• Bestaande indexcomponenten tussen het 85e en 98e percentiel worden niet uit de index verwijderd.
• Wanneer de dekking minder is dan 90% of wanneer het aantal indexcomponenten minder is dan 20, worden de eerste aandelen uit de resterende rangschikking van aandelen geselecteerd totdat een dekking van ten minste 90% is bereikt en het aantal aandelen gelijk is aan 20.
• Wanneer het aantal in aanmerking komende bedrijven minder is dan 20, voegt de indexeigenaar naar eigen goeddunken bedrijven toe tot het aantal van 20 is bereikt.

Als er bedrijfsgebeurtenissen plaatsvinden waardoor een aandeel uit de index moet worden verwijderd en het aantal indexcomponenten onder de 20 uitkomt, wordt het verwijderde aandeel onmiddellijk vervangen door het aandeel dat het hoogst staat in de meest actuele lijst van aandelen die niet in de index zijn opgenomen. Het vervangende aandeel krijgt dezelfde weging als het verwijderde aandeel. Alleen wanneer het aantal indexcomponenten onder het minimumaantal komt vanwege een fusie tussen een of meer indexcomponenten, wordt het vervangende aandeel opgenomen met een niet-gemaximaliseerde weging op basis van zijn voor free-float gecorrigeerde marktkapitalisatie. Wanneer er na verwijdering geen vervanging plaatsvindt, wordt de vrijgekomen weging proportioneel verdeeld over alle resterende indexcomponenten.

Om voldoende diversificatie te waarborgen hanteert de index een maximeringssysteem. Alle bedrijven worden gerangschikt op basis van hun voor free-float gecorrigeerde marktkapitalisatie. De maximumweging per aandeel is 8%.

Wanneer een aandeel de maximumweging overschrijdt, wordt de weging gereduceerd tot de maximumweging. Het vrijgekomen deel van de weging wordt proportioneel verdeeld over alle resterende indexcomponenten.

Deze procedure wordt herhaald tot er geen aandelen meer zijn die de maximumweging overschrijden.

Indexmethodiek downloaden