Onderliggende index
Morningstar^® US Small-Mid Cap Moat Focus Index^TM 

Indexsamenstelling

Bedrijven die in aanmerking komen voor opname in de index

• Afgeleid van Morningstar^® US Small-Mid Cap Index^SM (Parent Index)
• Het aandelenonderzoeksteam van Morningstar heeft de moatrating 'wide' toegekend.
• Het aandelenonderzoeksteam van Morningstar heeft de moatrating 'wide' of 'narrow' toegekend.
• Het aandelenonderzoeksteam van Morningstar heeft een schatting gemaakt van de reële waarde.

Belangrijkste punten met betrekking tot de methodiek

• Gefaseerde herziening:
  De index is verdeeld in twee gelijk gewogen subportefeuilles die beide elk half jaar worden herzien en herwogen met een verschuiving van één kwartaal ten opzichte van elkaar
• Elke subportefeuille bevat 75 gelijkgewogen effecten bij de halfjaarlijkse reconstitutie, en de wegingen variëren afhankelijk van de marktprijzen tot de volgende reconstitutiedatum.
  Elke subportefeuille wordt elke zes maanden opnieuw gewogen tot 50% van de totale index.
• Bufferregel:
  Bij elke herweging wordt de voorkeur gegeven aan huidige indexcomponenten die behoren tot de top 150% van het in aanmerking komende universum, gerangschikt naar de huidige verhoudingen tussen koers en reële waarde.
• Sectormaximum: het hoogste van de volgende twee percentages: 40% óf de overeenkomstige weging in de bovenliggende index plus 10%.
• Momentumscreening: de laagste 20% van de in aanmerking komende bedrijven worden uitgesloten op basis van het koersrendement over een voortschrijdende periode van twaalf maanden.

Aanbieder van de index
Morningstar Inc.

Indexmethodiek downloaden