Indeks bazowy
Morningstar^®Global Wide Moat Focus Index^SM

Skład indeksu:
W skład indeksu wchodzi co najmniej 50 podmiotów z całego świata o trwałej przewadze konkurencyjnej, które według firmy Morningstar osiągają atrakcyjne wyceny.

Podmioty kwalifikujące się do włączenia do indeksu:

• Pochodna Morningstar^® Global Markets Index^SM (indeks bazowy)
• Przyznanie ratingu „fosy ochronnej” przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar
• Przypisanie szacunkowej wartości godziwej przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar

Najważniejsze założenia metodologii:

• Ocena dynamiki (momentum): wyklucza się papiery wartościowe znajdujące się w dolnych 20% uszeregowania według 12-miesięcznej zmiany cen w momencie przeglądu.
• Rekonstrukcja rozłożona w czasie:
  Indeks jest podzielony na dwa subportfele o równej wadze, a każdy z nich jest rekonstruowany (dostosowywana jest jego struktura) co pół roku w kolejnych kwartałach.
  Każdy subportfel będzie zawierał 50 papierów wartościowych o równej wadze w momencie jego półrocznej rekonstrukcji, a wagi będą się zmieniać w zależności od cen rynkowych do dnia kolejnej rekonstrukcji.
  Każdy z subportfeli jest co sześć miesięcy doważany do 50% wartości całego indeksu.
• Reguła buforowa:                  
  Przy każdym przeglądzie kwartalnym pierwszeństwo włączenia mają obecne składniki indeksu znajdujące się w obrębie górnych 200% kwalifikującego się spektrum na podstawie stosunku bieżącej ceny rynkowej do wartości godziwej.
  Spośród pozostałych kwalifikujących się walorów do indeksu włączane są te, które charakteryzują się najniższymi wskaźnikami bieżącej ceny rynkowej do wartości godziwej.
• Limit na sektor: Większa z dwóch wartości: 40% lub odpowiadająca jej waga w indeksie bazowym + 10%.

Dostawca indeksu
Morningstar Inc.

Pobierz metodologię indeksu