Ryzyko ETF Moat: Istnieje możliwość utraty kapitału aż do całkowitej utraty inwestycji ze względu na główne czynniki ryzyka, takie jak ryzyko rynku kapitałowego, ryzyko koncentracji oraz ryzyko walutowe, które zostały opisane poniżej oraz w prospekcie sprzedaży.
Fundusze ETF Moat opierają się na prostej koncepcji: Inwestycje w podmioty posiadające trwałą przewagę konkurencyjną, notowane po atrakcyjnych wycenach. Z biegiem czasu podmioty te wydają się być dobrze przygotowane do generowania wyższych zwrotów niż szerszy rynek. Wybiegające daleko w przyszłość badania kapitałowe Morningstar przekształcają filozofię fosy w praktyczną strategię inwestycyjną. Strategia ta jest realizowana za pośrednictwem dwóch funduszy ETF Moat VanEck'a.
Ryzyko: Przed dokonaniem inwestycji inwestorzy powinni rozważyć ryzyko. Zobacz zakładkę poświęconą czynnikom ryzyka na tej stronie.
Fosy ekonomiczne oznaczają trwałe przewagi konkurencyjne, które mają umożliwić przedsiębiorstwom odpieranie konkurencji i utrzymanie rentowności w przyszłości. Morningstar zidentyfikował pięć źródeł fos ekonomicznych, które znajdują odzwierciedlenie w naszych funduszach ETF Moat .
Filozofia inwestowania w podmioty z fosą – w oparciu o badania kapitałowe Morningstar – łączy w sobie rating fosy ekonomicznej oraz perspektywiczny szacunek wartości godziwej. Połączenie tych dwóch elementów wpływa na wybór podmiotów wchodzących w skład funduszy ETF Moat VanEck'a.
Źródło: Morningstar. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wartości indeksu nie odzwierciedlają wyników funduszu. Inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w Indeks. Morningstar Global Wide Moat Focus Index został uruchomiony 23 kwietnia 2018 r. Wcześniejsze okresy pokazują symulowane dane indeksowe utworzone na podstawie backtestów („Symulowane wyniki w przeszłości”). Symulowane wartości z przeszłości nie uwzględniają odliczeń opłat i innych kosztów VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF („Fundusz”) i nie są wskaźnikiem przyszłych wyników.
Źródło: Morningstar. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wartości indeksu nie odzwierciedlają wyników funduszu. Inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w Indeks. Morningstar US Sustainability Moat Focus Index nie był dostępny przed 11 lutego 2021 r., a wszelkie wyniki przed tą datą są hipotetyczne.
Zespół Morningstar, składający się z ponad 100 analityków, bada ponad 1500 podmiotów na całym świecie. Z analiz Morningstar korzysta ponad 200 zarządzających aktywami i 75 000 doradców finansowych. Wszyscy analitycy Morningstar stosują jednolitą i spójną metodologię badawczą, która jest rygorystycznie stosowana przy wyborze jednostek do funduszy ETF Moat VanEck'a.
Analityk dokonuje analizy jednostki i branży, która może obejmować analizę sprawozdań finansowych, wizyty na targach, raporty branżowe, wizyty w terenie i telekonferencje.
Analityk ocenia siłę przewagi konkurencyjnej jednostki, czyli fosy, przyznając jej ocenę (brak fosy, wąska fosa, szeroka fosa).
Analityk, prognozując przepływy pieniężne jednostki, bierze pod uwagę dotychczasowe wyniki finansowe, pozycję konkurencyjną oraz perspektywy na przyszłość. Założenia wprowadzane są do autorskiego modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Korzystając z autorskiego modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych Morningstar, analityk dokonuje szacunku wartości godziwej, która przedstawia wartość wewnętrzną tej jednostki.
ISIN: IE00BQQP9H09
ISIN: IE00BL0BMZ89
Wartość walorów posiadanych przez fundusze ETF Moat może spaść w sposób nagły i nieprzewidywalny ze względu na ogólne warunki rynkowe i ekonomiczne na rynkach, na których aktywni są emitenci lub papiery wartościowe posiadane przez fundusze.
Fundusze ETF Moat mogą inwestować relatywnie wysoki wolumen swoich aktywów w mniejszą liczbę emitentów lub większą część swoich aktywów w jednego emitenta zgodnie z wymogami ograniczeń inwestycyjnych UCITS. W rezultacie zyski i straty z pojedynczej inwestycji mogą mieć większy wpływ na wartość aktywów netto i mogą sprawić, że Fundusze będą charakteryzowały się większą zmiennością niż bardziej zdywersyfikowane fundusze.
Ze względu na to, że fundusze ETF Moat inwestują całość lub część środków w papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, ich ekspozycja na waluty obce oraz zmiany ich wartości w stosunku do waluty bazowej mogą skutkować zmniejszeniem osiąganych zwrotów oraz znacznym wzrostem wartości niektórych walut.
Więcej informacji na temat ryzyk można znaleźć w zakładce „Czynniki ryzyka” w aktualnym prospekcie informacyjnym Funduszu, który jest dostępny na stronie www.vaneck.com.
