Informacja reklamowa
Poznaj pakiet ETF Moat od VanEck
Fundusze ETF opierają się na prostej koncepcji: Inwestycje w podmioty o trwałej przewadze konkurencyjnej, zazwyczaj notowane po atrakcyjnych wycenach. Z biegiem czasu podmioty te sprawiają wrażenie dobrze przygotowanych do generowania wyższych zwrotów niż szerszy rynek. Wybiegające daleko w przyszłość badania kapitałowe Morningstar przekształcają filozofię fosy w praktyczną strategię inwestycyjną. Strategia ta jest dostępna za pośrednictwem czterech funduszy ETF firmy VanEck i można ją rozważyć w przypadku alokacji kapitału w USA lub na świecie.
VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF
- Ekspozycja: Niezależna od sektora i stylu strategia U.S. Moat Stocks, która identyfikuje niedowartościowane akcje amerykańskie według zrównoważonego podejścia analityków Morningstar w celu wymuszenia dywersyfikacji
- Należy pamiętać o ryzyku, w tym również związanym z inwestowaniem w akcje amerykańskie.
MOTU
Szczegółowe informacje dot. ETF
Szczegółowe informacje dot. ETF
Ticker:MOTUISIN:IE0007I99HX7
TER:0.46%
AUM:$44,8 Mln (na dzień 17-02-2026)
Klasyfikacja SFDR:Artykuł 6
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zazwyczaj niższe wynagrodzenie
Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie
1
2
3
4
5
6
7
VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF
- Ekspozycja: Niezależna od sektora strategia U.S. Moat Stocks, która identyfikuje możliwości wyceny na całym rynku
- Unika koncentracji na kilku podmiotach o bardzo wysokiej kapitalizacji
- Zastosowano screening ESG
- Należy pamiętać o ryzyku, w tym związanym z inwestowaniem w akcje amerykańskie.
MOAT
Szczegółowe informacje dot. ETF
Szczegółowe informacje dot. ETF
Ticker:MOATISIN:IE00BQQP9H09
TER:0.49%
AUM:$387,9 Mln (na dzień 17-02-2026)
Klasyfikacja SFDR:Artykuł 8
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zazwyczaj niższe wynagrodzenie
Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie
1
2
3
4
5
6
7
VanEck Morningstar US SMID Moat UCITS ETF
- Ekspozycja: Niezależna od sektora i stylu strategia U.S. Moat Stocks
- Która koncentruje się na akcjach małych i średnich spółek
- Atrakcyjnie wyceniane akcje według Morningstar o przewadze konkurencyjnej
- Należy pamiętać o ryzyku, w tym o ryzyku inwestowania w mniejsze spółki.
SMOT
Szczegółowe informacje dot. ETF
Szczegółowe informacje dot. ETF
Ticker:SMOTISIN:IE000SBU19F7
TER:0.49%
AUM:$17,0 Mln (na dzień 17-02-2026)
Klasyfikacja SFDR:Artykuł 6
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zazwyczaj niższe wynagrodzenie
Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie
1
2
3
4
5
6
7
VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF
- Ekspozycja: Akcje globalnych spółek z fosą
- Wybory oparte na zasadach na rynkach globalnych, w oparciu o możliwości wyceny
- Obejmuje zarówno rynki rozwinięte, jak i wschodzące
- Należy pamiętać o ryzyku, w tym o ryzyku inwestowania w akcje
GOAT
Szczegółowe informacje dot. ETF
Szczegółowe informacje dot. ETF
Ticker:GOATISIN:IE00BL0BMZ89
TER:0.52%
AUM:$172,3 Mln (na dzień 17-02-2026)
Klasyfikacja SFDR:Artykuł 6
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zazwyczaj niższe wynagrodzenie
Zazwyczaj wyższe wynagrodzenie
1
2
3
4
5
6
7
Znajdowanie fos ekonomicznych
Fosy ekonomiczne oznaczają trwałe przewagi konkurencyjne, które mają umożliwić przedsiębiorstwom odpieranie konkurencji i utrzymanie rentowności w przyszłości. Morningstar zidentyfikował pięć źródeł fos ekonomicznych, które znajdują odzwierciedlenie w naszych funduszach ETF Moat .
Koszty zmiany
Wartości niematerialne i prawne
Efekt sieciowy
Przewaga kosztowa
Efektywna skala
Filozofia stojąca za strategią ETF Moat
Filozofia inwestowania w podmioty z fosą – w oparciu o badania kapitałowe Morningstar – łączy w sobie rating fosy ekonomicznej oraz perspektywiczny szacunek wartości godziwej. Połączenie tych dwóch elementów wpływa na wybór podmiotów wchodzących w skład funduszy ETF Moat VanEck'a.
Potwierdzone nadzwyczajne wyniki funduszu ETF Moat w długim okresie
Zastosowanie filozofii inwestowania w podmioty z fosą wg Morningstar wobec globalnych jednostek przynosiło w przeszłości ponadstandardowe zwroty w odniesieniu do globalnych rynków kapitałowych w szerokim ujęciu. W ramach tej długoterminowej, podstawowej strategii inwestycyjnej silna selekcja walorów była od 2018 r. głównym czynnikiem zapewniającym ponadprzeciętne zwroty.
Źródło: Morningstar.
Zastosowanie filozofii inwestowania w podmioty z fosą wg Morningstar wobec amerykańskich jednostek przynosiło w przeszłości ponadstandardowe zwroty w odniesieniu do amerykańskich rynków kapitałowych w szerokim ujęciu.
Źródło: Morningstar.
Akcje amerykańskich spółek typu Wide Moat są rygorystycznie sprawdzane pod kątem zmniejszonego ryzyka związanego ze zrównoważonym rozwojem przy użyciu danych z Sustainalytics i historycznie generują lepsze wyniki niż szerokie rynki akcji w USA.
Źródło: Morningstar.
Skoncentrowane podejście do inwestowania w amerykańskie akcje o małej i średniej kapitalizacji na podstawie prostej koncepcji inwestowania w spółki o długoterminowej przewadze konkurencyjnej i atrakcyjnych wycenach.
Źródło: Morningstar.
Zespół analityków Morningstar
Zespół Morningstar, składający się z ponad 100 analityków, bada ponad 1500 podmiotów na całym świecie. Z analiz Morningstar korzysta ponad 200 zarządzających aktywami i 75 000 doradców finansowych. Wszyscy analitycy Morningstar stosują jednolitą i spójną metodologię badawczą, która jest rygorystycznie stosowana przy wyborze jednostek do funduszy ETF Moat VanEck'a.
Analiza fundamentalna
Analityk dokonuje analizy jednostki i branży, która może obejmować analizę sprawozdań finansowych, wizyty na targach, raporty branżowe, wizyty w terenie i telekonferencje.
Rating fosy ekonomicznej
Analityk ocenia siłę przewagi konkurencyjnej jednostki, czyli fosy, przyznając jej ocenę (brak fosy, wąska fosa, szeroka fosa).
Wycena jednostki
Analityk, prognozując przepływy pieniężne jednostki, bierze pod uwagę dotychczasowe wyniki finansowe, pozycję konkurencyjną oraz perspektywy na przyszłość. Założenia wprowadzane są do autorskiego modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Szacunek wartości godziwej
Korzystając z autorskiego modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych Morningstar, analityk dokonuje szacunku wartości godziwej, która przedstawia wartość wewnętrzną tej jednostki.
Główne czynniki ryzyka ETF Moat
Fundusz może inwestować relatywnie wysoki wolumen swoich aktywów w mniejszą liczbę emitentów lub większą część swoich aktywów w jednego emitenta. W rezultacie zyski i straty z pojedynczej inwestycji mogą mieć większy wpływ na wartość aktywów netto Funduszu i mogą sprawić, że Fundusz będzie charakteryzował się większą zmiennością niż bardziej zdywersyfikowane fundusze.
Ceny papierów wartościowych Funduszu podlegają ryzyku związanemu z inwestowaniem na rynku papierów wartościowych, w tym ogólnym warunkom gospodarczym oraz nagłym i nieprzewidywalnym spadkom wartości. Inwestycja w Fundusz może przynieść straty.
Ze względu na to, że Fundusz inwestuje całość lub część środków w papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, jego ekspozycja na waluty obce oraz zmiany ich wartości w stosunku do waluty bazowej mogą skutkować zmniejszeniem osiąganych zwrotów oraz znacznym wzrostem wartości niektórych walut.
Papiery wartościowe mniejszych podmiotów mogą charakteryzować się większą zmiennością i mniejszą płynnością niż dużych podmiotów. W porównaniu z dużymi podmiotami mniejsze podmioty mogą mieć krótszą historię działalności, mniejsze zasoby finansowe, mniejszą siłę konkurencyjną, mniej zdywersyfikowany asortyment produktów, być bardziej podatne na presję rynkową i mieć mniejszy rynek zbytu dla swoich papierów wartościowych.
Skontaktuj się z nami, aby uzyskać więcej informacji:
- Telefon: +31 (0)20 719 51 00
- E-mail: [email protected]