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ETF oro

Splendere nei bei e brutti momenti

ETF delle società di estrazione aurifera per accedere in modo diversificato a una vasta gamma di società leader che operano nel settore dell'estrazione dell'oro e dell'argento. Un comprovato strumento di protezione contro l'inflazione e un rifugio sicuro per gli investitori in tempi di turbolenza. Opportunità di scegliere tra società più consolidate o junior.

Offriamo due ETF oro

I nostri ETF sulle società di estrazione aurifera regolari e junior offrono una scelta su come investire. Mentre il primo offre esposizione a società di estrazione aurifera affermate, il secondo offre una maggiore esposizione a nuove esplorazioni e una maggiore sensibilità al prezzo dell'oro.

L'ETF oro può essere un rifugio sicuro per gli investitori?

Storicamente, l'oro ha fornito la massima protezione dai ribassi del mercato azionario e dagli eventi "black swan" negli ultimi 50 anni. Durante i sei grandi crolli del mercato azionario di quel periodo, il prezzo dell'oro è aumentato o è rimasto relativamente stabile. Un ETF oro può offrire l'opportunità di sfruttare tali proprietà del metallo prezioso.

Riserva di valore

L'oro ha rappresentato una riserva di valore per migliaia di anni, anche nell'ultimo secolo. Mentre l'inflazione ha eroso il valore del dollaro statunitense, la valuta di riserva mondiale che ha perso il 96% del suo valore dal 1913, il valore dell'oro è solo aumentato finora.

Fonte: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Ruolo di rifugio sicuro svolto dall'oro nel passato

Le 5 maggiori crisi dei mercati azionari dal 1970

Si noti che le società di estrazione aurifera sono rappresentate da azioni e hanno risentito notevolmente delle perdite subite in passato dai mercati azionari.

I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Fonte: Analisi di VanEck, basata su dati Bloomberg. Dati relativi al periodo 01/01/1970 - 21/11/2022. Le azioni sono rappresentate dall'MSCI World Net Total Return USD Index. L'oro dall'LBMA Gold Price PM USD Index.

Ruolo di copertura sull'inflazione svolto dall'oro nel passato

L'oro ha viaggiato di pari passo con i tassi reali (invertiti), riflettendo le aspettative di inflazione.

Prezzo dell'oro e tassi reali

Fonte: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Dati relativi al periodo 28/2/1997 - 06/2023. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

L'oro ha tradizionalmente mostrato una correlazione contenuta con altre asset class, aumentando così la sua funzione di diversificazione all'interno di un portafoglio.


Correlazione dell'oro con altre asset class

Fonte: World Gold Council.

L'oro è rappresentato dall'LBMA Gold Price PM USD Index, i titoli azionari statunitensi sono rappresentati dall'MSCI US Total Return Index, i titoli azionari dei mercati emergenti sono rappresentati dall'MSCI EM Total Return Index, le materie prime sono rappresentate dal Bloomberg Commodities Total Return Index, i titoli azionari dei mercati sviluppati non USA sono rappresentati dall'the MSCI World ex US Total Return Index, il mercato obbligazionario statunitense è rappresentato dal Bloomberg Barclays US Bond Aggregate e le obbligazioni governative globali non USA sono rappresentate dal Bloomberg Barclays Global Treasury ex US.


Correlazione calcolata sui ritorni settimanali dal 3/05/2013 al 5/05/2023.

Opportunità di investimento in ETF oro

Assegnando una parte del portafoglio a un ETF oro, gli investitori possono beneficiare del potenziale di crescita delle società di estrazione aurifera. Questo deriva da nuove esplorazioni e scoperte di oro, nonché da una domanda diversificata e stabile. Infatti, l'oro è caratterizzato da varie fonti di domanda che hanno dimostrato di essere resilienti nel tempo.

La domanda dell'oro storicamente si è dimostrata diversificata e resiliente. Infatti, l'oro è ampiamente utilizzato nell'industria gioielliera e nei dispositivi tecnologici ed è spesso detenuto come riserva dalle banche centrali di tutto il mondo. Inoltre, molti investitori lo considerano un rifugio sicuro e una protezione dall'inflazione per i loro portafogli, vedendo quindi una chiara ragione di investimento nel metallo prezioso. Tutti questi utilizzi sottolineano la robustezza della domanda dell'oro, con un ETF oro che potrebbe potenzialmente trarne vantaggio.


Domanda diversificata dell'oro

Fonte: World Gold Council, domanda misurata in tonnellate.

Scarsa rilevanza dei fondamentali per l'oro

La produzione aurifera ha raggiunto una fase di stallo e le scoperte di nuovi giacimenti potrebbero portare ad aumenti notevoli per i titoli delle società aurifere.

Fonte: S&P Global Market Intelligence. Dati aggiornati ad aprile 2022.

Un potenziale aumento dei budget per l'esplorazione e delle nuove scoperte di oro potrebbe fungere da catalizzatore per un'evoluzione positiva del prezzo delle società di estrazione aurifera.

L'ETF oro offre l'accesso al meglio di entrambi i mondi

L'ETF oro fornisce esposizione alle principali società estrattive di oro ed argento al mondo, piuttosto che detenere direttamente il metallo prezioso. I ritorni dei prezzi dei loro titoli sono correlati ai prezzi dell'oro e dell'argento, ma presentano anche i seguenti vantaggi.

Documenti principali e collegamenti degli ETF oro

Principali fattori di rischio di un ETF oro

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Il Gold Miners Fund sarà sensibile alle variazioni e la sua performance dipenderà in gran parte dalle condizioni generali delle società che operano nel settore dell'estrazione dell'oro e dell'argento.

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I titoli delle società di minori dimensioni possono essere più volatili e meno liquidi rispetto ai titoli delle società più grandi. Le società di minori dimensioni, se confrontate con realtà più estese, potrebbero evidenziare un'esperienza inferiore in termini di attività operativa, risorse finanziarie più contenute, minore forza concorrenziale, una linea di prodotti meno diversificata, una maggiore suscettibilità alle pressioni del mercato e un mercato meno sviluppato per i propri titoli. Questo è uno dei fattori da tenere in considerazione quando si valuta la possibilità di investire in un Gold Miners ETF.

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Le società impegnate nella produzione e distribuzione di materiali di base possono essere influenzate negativamente dai cambiamenti negli eventi mondiali, dalle condizioni politiche ed economiche, dalla conservazione dell'energia, dalle politiche ambientali, dalla volatilità dei prezzi delle materie prime, dalle variazioni dei tassi di cambio, dall'imposizione di controlli sulle importazioni, dalla crescita della concorrenza, dalla diminuzione delle risorse e dalle relazioni lavorative.

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Il valore degli investimenti e il profitto da essi derivato e quindi il valore e il profitto delle azioni può essere soggetto a oscillazioni e l'investitore potrebbe non recuperare l'importo inizialmente investito. L'esposizione degli ETF è basata sulla performance dei titoli che compongono l'Indice, che a propria volta è soggetta ai movimenti del mercato generale (negativi e positivi). I prezzi dei titoli inclusi in un dato Gold Miners ETF sono soggetti ai rischi associati all'investimento nel mercato azionario, incluse le condizioni economiche generali e i cali di valore improvvisi e imprevedibili.

Per ulteriori informazioni rivolgersi a VanEck: