Come investire in oro
Le modalità per ottenere esposizioni al prezzo dell'oro sono diverse. In questa sede esamineremo:
Guardiamo nel dettaglio ciascuna di queste opzioni.
Oro fisico
Si tratta di un investimento in oro fisico. E "lingotto" è il termine che descrive l'oro o l'argento puri al 99,5% o più. È possibile acquistare lingotti d'oro o monete d'oro (che non hanno la stessa purezza) e conservarli in una cassaforte nella propria abitazione o presso una banca o un depositario. Se si custodisce l'oro presso una banca o un depositario bisognerà pagare i costi di deposito sull'oro fisico detenuto. È anche importante fare qualche ricerca e acquistare l'oro fisico da un rivenditore di buona reputazione, ad esempio APMEX, JM Bullion, e altri. Ci sono molti rivenditori affidabili in tutto il mondo ed è addirittura possibile acquistare monete e oro fisico online.
Gioielli in oro
Un'altra modalità per investire in oro è rappresentata dai gioielli in oro i quali tendono a mantenere il proprio valore, ma possono costituire un investimento rischioso. Innanzi tutto bisogna assicurarsi di acquistare gioielli in oro della massima qualità. Bisogna anche accertarsi di non pagare un prezzo eccessivo per i gioielli. Va ricordato che non si paga solo il metallo, ma anche la lavorazione di quel particolare gioiello. Il gioiello, inoltre, dovrà essere custodito in un posto sicuro. In generale, questo è un buon investimento solo se si paga un prezzo conveniente o se è gratificante indossare gioielli d'oro.
Certificati aurei: un modo alternativo per investire in oro
Un certificato aureo è semplicemente un documento cartaceo che attesta il diritto del possessore a una data quantità di oro. In effetti, se si desidera acquistare oro fisico, senza l'onere di conservarlo, si può scegliere di acquistare i certificati aurei. Naturalmente questi certificati vanno comprati da un rivenditore che gode di ottima reputazione.
Azioni legate all'estrazione aurifera
Un'alternativa per investire in oro sarebbe acquistare azioni di una società di estrazione aurifera. Potrebbe essere una società che estrae fisicamente oro e altri metalli preziosi, o una società che svolge attività di esplorazione su oro e altre risorse naturali quali rame e platino. È importante svolgere ricerche accurate su ciascuna società in quanto acquistarne le azioni espone a un rischio più elevato che non investire in un fondo comune d'investimento o un ETF oro che, contenendo molteplici posizioni, sono diversificati.
Panoramica dei vantaggi e degli svantaggi dei vari prodotti per investire in oro
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Vantaggi |
Svantaggi |
| Lingotti e monete d'oro |
- Bene materiale
- Bene rifugio
- Facile da capire
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- Tassi di acquisto elevati
- Nessun interesse/dividendo
- Alti costi di deposito
- Possibile furto
- Quantità minima
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| Certificati aurei |
- Non è necessario un deposito fisico
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- Nessuna proprietà diretta
- Nessun interesse/dividendo
- Commissioni elevate
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| ETC su oro |
- Non è necessario un deposito fisico
- Estremamente liquido
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- Nessun interesse/dividendo
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| Azioni legate all'estrazione aurifera |
- Non è necessario un deposito fisico
- Forte potenziale di rialzo
- Dividendi
- Estremamente liquido
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- Forti oscillazioni dei prezzi
- Rischio azionario
- Necessita di analisi azionaria
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| ETF sull'estrazione aurifera |
- Non è necessario un deposito fisico
- Forte potenziale di rialzo
- Dividendi
- Estremamente liquido
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- Forti oscillazioni dei prezzi
- Rischio azionario
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Investire in oro secondo la propria tempistica
Le varie alternative di investire in oro si differenziano anche per tempi, liquidità e idoneità o inidoneità per alcuni tipi di investitore.
Fonte: VanEck.
Investire in oro con azioni di società di estrazione aurifera
Le azioni minerarie emesse da società come Newmont Corp o Barrick Gold Corp rappresentano un modo indiretto di trarre vantaggio dalle dinamiche del prezzo dell'oro. I nostri ETF oro offrono la possibilità di investire in tali società le cui quotazioni sono correlate al prezzo dell'oro e presentano i seguenti vantaggi:
- si evitano i costi di deposito dell'oro fisico, che possono essere elevati viste le misure di sicurezza necessarie;
- le società di estrazione aurifera possono pagare dividendi, il che può incidere sul ritorno dell'investimento. Nel caso dell'oro fisico, il ritorno deriva esclusivamente dall'aumento (o dal calo) del prezzo. Naturalmente, un aumento di prezzo non può essere garantito;
- il valore delle azioni delle società estrattive aurifere potrebbe aumentare senza che il prezzo dell'oro salga. Ciò potrebbe verificarsi, ad esempio, se la società apporta miglioramenti operativi che aumentano la redditività. Nota: il valore può anche diminuire a causa di una gestione errata.
Storicamente, i prezzi azionari delle società estrattive aurifere sono aumentati a dismisura quando sono aumentati i prezzi dell'oro. Il motivo risiede nel fatto che la redditività di tali società aumenta in modo esagerato se il fatturato cresce mentre i costi restano invariati. D'altronde, è vero anche il contrario: quando i prezzi dell'oro scendono, i prezzi azionari potrebbero calare a dismisura.
Fattori di rischio
Investire in oro aprendo posizioni nelle società estrattive aurifere comporta una serie di rischi specifici. Quello più importante è costituito dalla sensibilità al prezzo dell'oro. Sussiste inoltre il rischio associato agli investimenti nel settore delle risorse naturali: le società possono subire l'effetto negativo di numerosi fattori, ad esempio le circostanze politiche ed economiche, le fluttuazioni dei tassi di cambio, le restrizioni alle importazioni e l'esaurimento delle risorse naturali.
Per apprendere ulteriori informazioni su come investire in oro: Come investire in oro - le migliori modalità per investire in oro - Parliamo di investimenti
Investire in società estrattive aurifere tramite ETF
Se si desidera investire in generale in azioni legate a miniere d'oro è possibile considerare gli ETF sull'estrazione aurifera. Questo strumento rende inutile la ricerca per individuare singoli titoli promettenti e consente agli investitori di essere esposti a tutti i segmenti settoriali, in modo estremamente diversificato.
VanEck offre due ETF che investono nelle azioni delle società estrattive aurifere:
