ETF 101: de basisprincipes

Deze vijfdelige reeks lessen biedt u meer inzicht in ETFs: van wat ze zijn tot hoe u ze kunt gebruiken in een beleggingsportefeuille. We zullen de belangrijkste kenmerken en onderliggende mechanismen van ETFs en hun marktstructuur onderzoeken. We geven ook praktische richtlijnen voor het evalueren van een ETF en u krijgt aanbevolen werkwijzen voor transacties. We beginnen in het eerste deel met de basisprincipes.

ETF 101: de basisprincipes
ETF 102: de achtergronden van het creatie- en terugkoopproces voor ETFs
ETF 103: past deze ETF in uw portefeuille?
ETF 104: optimaal rendement halen uit uw ETF-transacties
ETF 105: efficiënt toegang tot obligatiemarkten via vastrentende ETFs

Opties voor beleggers

Een ETF (Exchange Traded Fund) is een gespreide verzameling activa die vergelijkbaar is met een beleggingsfonds. Een cruciaal verschil is evenwel dat een ETF net als een aandeel de hele dag op een beurs wordt verhandeld. ETFs zijn relatief goedkoop, fiscaal voordelig en in het algemeen eenvoudig te kopen en te verkopen. Daardoor zijn ze bij veel beleggers een populair instrument geworden.

In juli 2019 waren er in totaal 1684 ETFs geregistreerd in Europa, die goed waren voor meer dan € 770 miljard aan activa onder beheer.¹ Met ETFs kunnen beleggers toegang krijgen tot een grote verscheidenheid aan activaklassen en -strategieën, van aandelen en obligaties tot grondstoffen, binnenlandse en buitenlandse markten, afzonderlijke sectoren, alternatieve beleggingen en geavanceerde actieve strategieën. Beleggers kunnen ETFs gebruiken ter ondersteuning van diverse beleggingsdoelen, ongeacht of de ETFs een centrale positie innemen binnen een portefeuille of worden gebruikt voor spreiding of risicobeheer.

Belangrijkste kenmerken van een ETF

Lage kosten

ETFs staan bekend om de relatief lage kosten en de eenvoudige tariefstructuren. In tegenstelling tot beleggingsfondsen bestaan er geen minimale beleggingsbedragen anders dan de aandelenkoers van de ETF. Het kopen en verkopen van een ETF is vergelijkbaar met het handelen in een aandeel. Daarom zijn handelsprovisies en handelsspreads overwegingspunten bij het beoordelen van de totale kosten van een ETF.

Transparantie

Onderliggende ETF-posities worden in het algemeen dagelijks volledig gepubliceerd en aandelenkoersen worden in real time bijgewerkt. Beleggers kunnen actueel inzicht in hun blootstellingen krijgen, zodat ze hun beslissingen over activatoewijzingen beter kunnen afwegen.

Verhandelbaarheid en toegankelijkheid

Beleggers kunnen snel toegang krijgen tot verschillende activaklassen, geografische gebieden, sectoren of strategieën, van niche tot breed. ETFs kunnen blootstellingen op beleggingen bieden die anders moeilijk toegankelijk zouden zijn, zoals grondstoffen of valuta. Beleggers kunnen ook intraday handelen in ETFs en handelsstrategieën toepassen die niet mogelijk zijn met beleggingsfondsen, zoals short selling of het gebruik van limietorders.

Vergelijking van ETFs en beleggingsfondsen

Zowel ETFs als beleggingsfondsen bieden beleggers aantrekkelijke voordelen, zoals spreiding en professioneel beheer van portefeuilles. Maar er zijn ook cruciale verschillen waarvan beleggers zich bewust moeten zijn. Hier volgt een vergelijkend overzicht van de belangrijkste kenmerken van elke structuur.

Belangrijkste conclusies

ETFs zijn veelzijdige instrumenten voor beleggers en ze zijn geschikt voor allerlei beleggingsdoelen. De mogelijkheid om op beurzen net als in aandelen in ETFs te handelen biedt beleggers de flexibiliteit om verschillende handelsstrategieën in te zetten en stelt hen in staat om hun portefeuille relatief snel te spreiden. Kenmerken zoals dagelijks transparante informatie over posities, eenvoudige tariefstructuren en fiscale voordelen hebben ervoor gezorgd dat ETFs een kosteneffectief en eenvoudig beleggingsinstrument zijn.

ETF-uitgevers introduceren voortdurend nieuwe strategieën, van traditionele indextrackers tot innovatieve fondsen die zijn gebaseerd op beleggingsthema's. Zoals elke belegging moeten beleggers een ETF zorgvuldig beoorden om te bepalen of deze goed in hun portefeuille past.

Ontdek onze belangrijkste ETFs

VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX)

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (GDXJ)

VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF (MOAT)

VanEck Global Equal Weight UCITS ETF (TGET)

VanEck European Equal Weight UCITS ETF (TEET)

VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET)

VanEck Sustainable World Equal Weight UCITS ETF (TSWE)