W dobie niskich stóp procentowych, niektórzy inwestorzy mogą skłaniać się ku akcjom dywidendowym, w przypadku których można uzyskać wysoką stopę zwrotu z dywidendy. Mogą one być jedną z potencjalnie interesujących opcji dla inwestorów poszukujących dochodu z akcji, ale wiążą się również z ryzykiem.

Dywidendy to kwoty wypłacane akcjonariuszom przez spółki z wypracowanych przez nie zysków. W zależności od zasad przyjętych w danym kraju mogą być one wypłacane co pół roku, co kwartał, a nawet co miesiąc.

Niektóre spółki mogą oferować wysoką stopę dywidendy, ponieważ cena ich akcji nagle spadła, podczas gdy dywidendy nie zostały jeszcze skorygowane — to tak zwana „pułapka dywidendowa”. W przypadku takich spółek istnieje ryzyko, że w przyszłości dywidenda przestanie być wypłacana. Aby ograniczyć to ryzyko, konieczna jest dokładna analiza. Jednym ze sposobów dokonania takiej analizy jest oszacowanie, jak duża część zysku wypłacana jest w formie dywidendy (tak zwany wskaźnik wypłaty dywidendy, DPR). Im mniejsza część zysku jest wypłacana w postaci dywidendy, tym większe szanse na to, że dywidendy będą w przyszłości nadal wypłacane. Jest to czynnik, który należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w akcje dywidendowe.

VanEck Morningstar Developed Market Dividend Leaders UCITS ETF monitoruje akcje pod kątem odporności, starając się unikać tych, które mogą obniżyć wypłaty. Selekcja jest przeprowadzana na podstawie 3 kryteriów:

W ciągu ostatnich 12 miesięcy dywidenda została wypłacona
Inwestujesz wyłącznie w spółki, które w ciągu ostatnich 12 miesięcy wypłacały dywidendy.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy dywidenda przypadająca na akcję nie była niższa niż 5 lat temu
Wskazuje to na zrealizowany wzrost dywidendy.

Oczekiwany wskaźnik wypłaty dywidendy w przyszłości jest niższy niż 75%²
Pozwala to uniknąć sytuacji, w których spółki wypłacają nieadekwatnie wysokie dywidendy.

ETF jest również szeroko zdywersyfikowany w 100 największych globalnych płatnikach dywidend i stosuje limity sektorowe oraz limity wagi poszczególnych papierów wartościowych, mając na celu zapobieganie koncentracji.

Ryzyko związane z akcjami dywidendowymi: Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym ryzykiem możliwej utraty kapitału. Inwestorzy powinni przeanalizować główne czynniki ryzyka, takie jak ryzyko walutowe czy ryzyko rynku kapitałowego, które zostały opisane poniżej oraz w prospekcie sprzedaży.

² Źródło: Morningstar.