Sustainable Moat ETF
VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF
Sustainable Moat ETF
VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF
Opis funduszu
Fundusz VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF dokonuje inwestycji w walory amerykańskich podmiotów o długoterminowej przewadze konkurencyjnej i atrakcyjnej wycenie.
-
Wartość aktywów netto$60,12
na dzień 20 wrz 2024 -
ZWROTY YTD11,59%
na dzień 20 wrz 2024 -
Aktywa netto$484,0 milion
na dzień 20 wrz 2024 -
Wskaźnik kosztów całkowitych0,49%
-
Data aktywacji16 paź 2015
-
Klasyfikacja SFDRArtykuł 8
Przegląd
Opis funduszu
Fundusz VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF dokonuje inwestycji w walory amerykańskich podmiotów o długoterminowej przewadze konkurencyjnej i atrakcyjnej wycenie.
- Strategia oparta na sprawdzonym i przejrzystym modelu indeksowania opracowanym przez firmę Morningstar, renomowanego partnera badawczego
- Podmioty posiadające długoterminową (20 lat lub dłużej) przewagę konkurencyjną (koszty zmiany marki lub produktu, aktywa niematerialne, efekt sieciowy, przewaga kosztowa, minimalna efektywna skala produkcji)
- W oparciu o koncepcję ekonomicznych "fos", termin po raz pierwszy wprowadzony przez Warrena Buffetta
- Koncentruje się na podmiotach dokonujących transakcji po atrakcyjnych cenach/kursach w stosunku do szacowanej przez firmę Morningstar wartości godziwej.
- Z wyłączeniem podmiotów uzyskujących przychody z handlu bronią kontrowersyjną, bronią palną do użytku cywilnego oraz węglem energetycznym zgodnie z definicją Sustainalytics.
- Selekcja podmiotów o wyższym poziomie ryzyka ESG / związanego z emisją dwutlenku węgla według danych szacunkowych Sustainalytics
Główne czynniki ryzyka: Ryzyko rynku kapitałowego, ryzyko ograniczonej dywersyfikacji, ryzyko walutowe. Prosimy sięgnąć po Kluczowe informacje oraz Prospekt w celu uzyskania innych istotnych informacji przed dokonaniem inwestycji.
W ramach działań wspierających zrównoważony rozwój VanEck, VanEck Morningstar US Sustainable Moat UCITS ETF („Fundusz”) zmienił swój indeks bazowy na Morningstar US Sustainability Moat Focus Index, który uwzględnia kwestie ESG w doborze indeksu, ze skutkiem od 17 grudnia 2021 r. Wcześniej Fundusz nosił nazwę VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF i odzwierciedlał Morningstar Wide Moat Focus Index. Nowy indeks charakteryzuje się lepszą charakterystyką zrównoważonego rozwoju1, jak i lepszą statystyką dot. stosunku ryzyka do zwrotu2. Więcej informacji na temat Funduszu i jego indeksu można znaleźć w Komunikacie w sprawie zmiany indeksu na stronie Funduszu (Dokumenty).
1Źródło: Morningstar, Sustainalytics, 6 października 2021 r.
2Źródło: Morningstar, Bloomberg 31 października 2021 r. Obliczenia w USD na podstawie stopy zwrotu netto. Dane sprzed 11 lutego 2021 r. odzwierciedlają stopy zwrotu oparte na backtestach strategii inwestycyjnej. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wartości.
Indeks bazowy
Morningstar US Sustainability Moat Focus Index (MSUSSMNU)
Najważniejsze informacje o funduszu
- Strategia oparta na sprawdzonym i przejrzystym modelu indeksowania opracowanym przez firmę Morningstar, renomowanego partnera badawczego
- Podmioty posiadające długoterminową (20 lat lub dłużej) przewagę konkurencyjną (koszty zmiany marki lub produktu, aktywa niematerialne, efekt sieciowy, przewaga kosztowa, minimalna efektywna skala produkcji)
- W oparciu o koncepcję ekonomicznych "fos", termin po raz pierwszy wprowadzony przez Warrena Buffetta
- Koncentruje się na podmiotach dokonujących transakcji po atrakcyjnych cenach/kursach w stosunku do szacowanej przez firmę Morningstar wartości godziwej.
- Z wyłączeniem podmiotów uzyskujących przychody z handlu bronią kontrowersyjną, bronią palną do użytku cywilnego oraz węglem energetycznym zgodnie z definicją Sustainalytics.
- Selekcja podmiotów o wyższym poziomie ryzyka ESG / związanego z emisją dwutlenku węgla według danych szacunkowych Sustainalytics
Czynniki ryzyka: Ryzyko rynku kapitałowego, ryzyko ograniczonej dywersyfikacji, ryzyko walutowe. Prosimy sięgnąć po Kluczowe informacje oraz Prospekt w celu uzyskania innych istotnych informacji przed dokonaniem inwestycji.
W ramach działań wspierających zrównoważony rozwój VanEck, VanEck Morningstar US Sustainable Moat UCITS ETF („Fundusz”) zmienił swój indeks bazowy na Morningstar US Sustainability Moat Focus Index, który uwzględnia kwestie ESG w doborze indeksu, ze skutkiem od 17 grudnia 2021 r. Wcześniej Fundusz nosił nazwę VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF i odzwierciedlał Morningstar Wide Moat Focus Index. Nowy indeks charakteryzuje się lepszą charakterystyką zrównoważonego rozwoju1, jak i lepszą statystyką dot. stosunku ryzyka do zwrotu2. Więcej informacji na temat Funduszu i jego indeksu można znaleźć w Komunikacie w sprawie zmiany indeksu na stronie Funduszu (Dokumenty).
1Źródło: Morningstar, Sustainalytics, 6 października 2021 r.
2Źródło: Morningstar, Bloomberg 31 października 2021 r. Obliczenia w USD na podstawie stopy zwrotu netto. Dane sprzed 11 lutego 2021 r. odzwierciedlają stopy zwrotu oparte na backtestach strategii inwestycyjnej. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wartości.
Indeks bazowy
Morningstar US Sustainability Moat Focus Index (MSUSSMNU)
Rynki kapitałowe
VanEck współpracuje z renomowanymi animatorami rynku, aby zapewnić dostępność naszych produktów do obrotu na wspomnianych giełdach. Nasz zespół ds. rynków kapitałowych stale monitoruje i ocenia spready, rozmiary i ceny, aby zapewnić naszym klientom optymalne warunki handlowe. Co więcej, ETF VanEck są dostępne na różnych platformach transakcyjnych, a my współpracujemy z szeroką gamą renomowanych autoryzowanych uczestników, aby promować wydajne i uczciwe środowisko handlowe. Aby uzyskać więcej informacji na temat naszych autoryzowanych uczestników i skontaktować się z naszym zespołem ds. rynków kapitałowych, odwiedź stronę factsheet capital markets.pdfWyniki
Jednostki
Portfolio
Dokumenty
Publikacje
Indeks
Opis indeksu
Morningstar US Sustainability Moat Focus Index odwzorowuje ogólne wyniki atrakcyjnie wycenianych podmiotów amerykańskich o trwałej przewadze konkurencyjnej według zespołu analityków rynku kapitałowego Morningstar z uwzględnieniem oceny ESG na podstawie danych Sustainalytics. Indeks oparty na wytycznych podlega półrocznym przeglądom. Szczegółowe informacje na temat indeksu można znaleźć na stronie http://indexes.morningstar.com.
Kluczowe cechy indeksu
Indeks bazowy
Morningstar® US Sustainability Moat Focus IndexSM
Skład indeksu
Indeks obejmuje co najmniej 40 spółek atrakcyjnych cenowo amerykańskich podmiotów o trwałej przewadze konkurencyjnej według zespołu analityków rynku kapitałowego Morningstar, które zostały poddane ocenie ryzyka ESG.
Podmioty kwalifikujące się do włączenia do indeksu
- Pochodna Morningstar® US Market IndexSM (indeks bazowy)
- Przyznanie ratingu „fosy ochronnej” przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar
- Przypisanie szacunkowej wartości godziwej przez zespół badań rynku kapitałowego Morningstar
- Ocena ryzyka ESG: musi należeć do kategorii średniej, niskiej lub nieznacznej (z wyłączeniem podmiotów o wysokim i skrajnym ryzyku ESG).
- Ocena kontrowersji: musi wynosić 4 (z 5) lub mniej w ciągu kroczących 3 lat.
- Ocena ryzyka emisji dwutlenku węgla: jeżeli podlega ocenie, musi należeć do kategorii średniej, niskiej lub nieznacznej (z wyłączeniem podmiotów o wysokim i skrajnym ryzyku ESG).
- Wyłączenia produktowe: tytoń, broń kontrowersyjna, broń palna do użytku cywilnego, węgiel energetyczny
Najważniejsze założenia metodologii
- Rekonstrukcja rozłożona w czasie:
Indeks jest podzielony na dwa subportfele o równej wadze, a każdy z nich jest rekonstruowany (dostosowywana jest jego struktura) co roku: jeden w czerwcu, a drugi w grudniu.
Każdy subportfel będzie zawierał 40 papierów wartościowych o równej wadze w momencie corocznej rekonstrukcji, a wagi będą się zmieniać w zależności od cen rynkowych do dnia kolejnej rekonstrukcji.
Każdy z subportfeli jest co dwanaście miesięcy doważany do 50% wartości całego indeksu. - Reguła buforowa:
Przy każdym przeglądzie pierwszeństwo włączenia mają obecne składniki indeksu znajdujące się w obrębie górnych 150% kwalifikującego się spektrum na podstawie stosunku bieżącej ceny rynkowej do wartości. - Limit na sektor: Większa z dwóch wartości: 40% lub odpowiadająca jej waga w indeksie bazowym + 10%.
- Ocena dynamiki (momentum): Wyklucza się podmioty znajdujące się w dolnych 20% uszeregowane według 12-miesięcznej kroczącej stopy zwrotu ceny.
Dostawca indeksu
Morningstar Inc.
Należy mieć na względzie, że przed 17 grudnia 2021 r. fundusz ten nosił nazwę VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF i odzwierciedlał Morningstar Wide Moat Focus Index. Więcej informacji na temat tej zmiany można znaleźć w zakładce Dokumenty.