Witamy w VanEck
Jakim typem inwestora jesteś?
Informacja reklamowa
Przegląd śródroczny: 15 prognoz kryptowalutowych VanEck na 2024 r.
09 lipca 2024
Czas Czytania Ponad 10 min
Dokonujemy przeglądu i oceny naszych 15 najlepszych prognoz kryptowalutowych na 2024 r., które przedstawiliśmy w zeszłym roku.
Należy pamiętać, że VanEck może posiadać pozycje w aktywach cyfrowych opisanych poniżej.
Sprawdźmy tablicę wyników! Dotarliśmy do połowy roku 2024 i nadszedł czas, aby podsumować nasze 15 najlepszych prognoz kryptowalutowych na 2024 r., które przedstawiliśmy pod koniec ubiegłego roku. Uwaga, spoiler! Nasz domowy sędzia przyznał nam 95 punktów na 150 możliwych.
Od ceny bitcoina osiągającej rekordowe poziomy po ciągły wzrost Solany, nasze przewidywania zostały poddane próbie. Przeanalizujmy krok po kroku, co nam się udało i gdzie popełniliśmy błąd. Zapraszamy na przegląd najważniejszych wydarzeń i trendów kształtujących rynek kryptowalut w tym roku.
1. Recesja w USA i pierwsze ETP na bitcoina
2. Bezproblemowy halving bitcoina
3. Bitcoin osiągnął najwyższy poziom w historii w IV kwartale
4. Ethereum nie prześcignie bitcoina w 2024 roku
5. Dominacja Ethereum w warstwie 2 (L2)
6. Odbicie aktywności NFT
7. Binance traci pozycję lidera
8. Wzrost kapitalizacji rynkowej stablecoinów
9. Wzrost udziału w rynku DEX
10. Możliwości zysku na bitcoinie
11. Przełomowa gra oparta na technologii blockchain
12. Ciągły wzrost solany
13. Przyjęcie sieci DePin
14. Nowa korporacyjna księgowość kryptowalutowa
15. Zgodność KYC i DeFi
1. Recesja w USA i pierwsze ETP spot na bitcoina
Prognoza: Stany Zjednoczone weszłyby w recesję w pierwszej połowie 2024 r., a pierwsze spotowe bitcoinowe ETP zostałyby uruchomione ze znacznymi napływami, utrzymując Bitcoina powyżej 30 tys. dolarów.
Przegląd: Chociaż istnieją wyraźne oznaki spowolnienia gospodarczego, a PKB spowolnił do 1,3% rocznej stopy wzrostu, Stany Zjednoczone oficjalnie nie weszły w recesję. Kluczowe wskaźniki, takie jak wydatki konsumenckie i zyski przedsiębiorstw, wykazały odporność, łagodząc wpływ inflacji i problemów związanych z łańcuchem dostaw. Jednak amerykańska krzywa rentowności jest odwrócona od ponad 700 dni, co jest najdłuższą taką passą w historii rynku obligacji, często będącą prekursorem recesji. Wzrosła również liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych i upadłości firm.
Jeśli chodzi o bitcoinowe ETP typu spot, zatwierdzenie i uruchomienie pierwszych bitcoinowych ETP typu spot w dniu 11 stycznia 2024 r. było znaczącym kamieniem milowym. ETP cieszyły się ogromnym popytem, a tylko w pierwszym miesiącu napływ środków przekroczył 2 mld USD. Ten napływ inwestycji odegrał kluczową rolę w doprowadzeniu bitcoina do historycznego maksimum 73 000 USD w marcu i utrzymaniu jego ceny powyżej 30 tys. USD przez cały rok. Sukces tych ETP zapewnił inwestorom nową, regulowaną drogę do uzyskania ekspozycji na Bitcoina, znacznie zwiększając jego atrakcyjność rynkową i stabilność.
Ocena: 7/10
Krzywa dochodowości jest teraz odwrócona rekordowo długo
Źródło: Bloomberg na 24 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Cena bitcoina od 2010 r. do teraz
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
2. Halving bitcoina
Prognoza: Halving bitcoina w kwietniu 2024 r. przebiegłby bez większych problemów, a po halvingu bitcoin wzrósłby powyżej 48 tys. dolarów.
Przegląd: Wydarzenie halvingu Bitcoina w kwietniu 2024 r. odbyło się bez żadnych znaczących zakłóceń, demonstrując stabilność i solidność sieci. Halving zmniejszył nagrodę za blok z 6,25 BTC do 3,125 BTC, skutecznie zmniejszając tempo wprowadzania nowych bitcoinów do obiegu. Wbrew oczekiwaniom dotyczącym krótkiego okresu konsolidacji po halvingu bitcoin osiągnął nowy rekord wszech czasów na poziomie 73 000 USD w marcu, długo przed halvingiem. Ten wczesny wzrost był prawdopodobnie napędzany oczekiwaniem na halving i masowymi napływami z nowo uruchomionych bitcoinowych ETP. Cena bitcoina utrzymuje się na poziomie 67 500 USD, znacznie przekraczając cel 48 tys. USD, który wyznaczyliśmy po halvingu.
Ocena: 10/10
Cena bitcoina przed i po halvingu (kwiecień 2024 – czerwiec 2024)
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Hashrate bitcoina od 2009 r. do teraz
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
3. Historyczny szczyt bitcoina w IV kwartale
Prognoza: Bitcoin osiągnie rekordowy poziom w IV kwartale 2024 r., napędzany zmianami politycznymi i optymizmem regulacyjnym.
Przegląd: Cena Bitcoina wzrosła do nowego rekordowego poziomu 73 000 USD w marcu 2024 r., znacznie wcześniej niż przewidywaliśmy w IV kwartale. Wzrost ten był spowodowany zatwierdzeniem i późniejszym sukcesem spot ETP opartym na bitcoinie w styczniu, które przyciągnęły znaczne inwestycje i zwiększyły zaufanie rynku. Wczesne osiągnięcie tego kamienia milowego było ułatwione dzięki pozytywnym zmianom regulacyjnym i rosnącemu zainteresowaniu instytucjonalnemu. Chociaż prognozy te spełniły się przed czasem, czynniki, które przewidywaliśmy jako siłę napędową nowego szczytu, wynikającego z postępu regulacyjnego i optymizmu rynkowego, okazały się trafne. Obecna cena 67 500 USD odzwierciedla trwałe zainteresowanie i zaufanie do Bitcoina jako wiodącego aktywa cyfrowego.
Ocena: 9/10
Historyczne fluktuacje cen bitcoina wokół głównych zmian regulacyjnych
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
4. Ethereum nie przewyższy bitcoina w 2024 roku
Prognoza: Ethereum nie prześcignie Bitcoina pod względem kapitalizacji rynkowej, ale przewyższy akcje spółek technologicznych o dużej kapitalizacji.
Recenzja: Ethereum pozostaje znacznie za bitcoinem pod względem kapitalizacji rynkowej, szczególnie w świetle rekordowych wyników bitcoina w tym roku. Pomimo tego, Ethereum ma za sobą mocny rok, wyprzedzając wiele największych spółek technologicznych pod względem wzrostu i wyników rynkowych. Ekosystem nadal się rozwija, napędzany postępami, takimi jak uaktualnienie EIP-4844 i rosnąca popularność rozwiązań drugiej warstwy. Pomimo tego, że Ethereum nie prześcignął Bitcoina, jego odporność i silny wzrost są zgodne z naszymi przewidywaniami dotyczącymi jego dobrych wyników rynkowych w stosunku do głównych akcji spółek technologicznych.
Ocena: 10/10
Zwroty z etheru w porównaniu z głównymi akcjami technologicznymi
Źródło: Morningstar na 21 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Porównanie stosunku cen – Bitcoin vs. Ether
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
5. Dominacja ethereum w warstwie 2 (L2)
Prognoza: Po EIP-4844 rozwiązania warstwy 2 Ethereum przechwyciłyby większość TVL i wolumenu kompatybilnego z EVM.
Przegląd: Chociaż wprowadzenie EIP-4844 znacznie przyspieszyło przyjęcie rozwiązań ethereum warstwy 2, wciąż czekamy, aż L2 przyciągnie większą całkowitą zablokowaną wartość lub większą aktywność zdecentralizowanych giełd niż ethereum. Jednak chociaż udział Ethereum w całkowitej zablokowanej wartości w stosunku do L2 jest mniej więcej taki sam jak na początku 2024 roku, wolumeny zdecentralizowanych giełd powoli przechodzą na L2. Dzieje się tak głównie dlatego, że Ethereum stworzyło dedykowaną warstwę danych dla L2 do publikowania danych. Spowodowało to przeniesienie aktywności z warstwy transakcyjnej Ethereum, zwalniając przestrzeń blokową i sprawiając, że transakcje na Ethereum stały się tańsze. Chociaż korzystanie z drugiej warstwy kosztuje znacznie mniej niż z ethereum, często 100 razy mniej, wielu uczestników nadal decyduje się płacić wyższe opłaty Ethereum. Może to wynikać z trwałości całkowitej zablokowanej wartości ethereum, szerszego zakresu platform transakcyjnych i dużej podaży aktywów transakcyjnych.
W segmencie L2 widoczna jest konsolidacja udziału w rynku wśród wiodących rozwiązań, przy czym Base i Arbitrum przejęły większość (~80) wolumenu DEX i TVL (>50%). Konsolidacja wśród L2 pokazuje siłę kompozycyjności i efektu sieciowego.
Ocena: 3/10
Całkowita zablokowana wartość w DeFi na Ethereum
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Wolumeny zdecentralizowanych giełd przenoszą się na Base i Arbitrum
Źródło: Artemis.xyz na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Wolumeny Ethereum DEX wciąż przekraczają wolumeny L2 DEX
Źródło: Artemis.xyz na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Udział ethereum w całkowitej zablokowanej wartości jest mniej więcej na tym samym poziomie co na początku 2024 r.
Źródło: Artemis.xyz na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
6. Odbicie aktywności NFT
Prognoza: Rynek NFT doświadczył odbicia w pierwszej połowie 2024 r. w porównaniu z drugą połową 2023 r., głównie na ethereum, które pozostaje liderem aktywności NFT. Nowe prestiżowe kolekcje i ciągłe zainteresowanie spowodowały wzrost wolumenów obrotu, chociaż wolumeny te są nadal dalekie od rekordów wszechczasów obserwowanych w 2021 roku. Ekscytującym wydarzeniem było wprowadzenie NFT do sieci Bitcoin za pośrednictwem protokołu Ordinals, dodając nowy wymiar do rynku i przyciągając nową falę inwestorów i kolekcjonerów. Pomimo tego pozytywnego trendu, ogólny wolumen NFT jest daleki od poprzednich szczytów. Zamiast tego część wolumenu obrotu spekulacyjnego przesunęła się w kierunku monet memowych, które wyparły NFT w przyciąganiu inwestorów spekulacyjnych
Ocena: 3/10
Miesięczne wolumeny obrotu NFT (Ethereum vs. Bitcoin)
Źródło: Artemis.xyz i cryptoslam! na 24 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
7. Binance traci pierwsze miejsce
Prognoza: Binance straciłoby pozycję czołowej giełdy handlu spot.
Recenzja: Pomimo kontroli regulacyjnej i rosnącej konkurencji Binance utrzymało swoją pozycję wiodącej scentralizowanej giełdy pod względem wolumenu obrotu w 2024 roku. Dominacja tej giełdy jest jednak kwestionowana przez konkurentów, takich jak OKX, Bybit i Coinbase, którzy zyskali większy udział w rynku. Głęboka płynność Binance i rozległa baza użytkowników wspierają jego pozycję lidera, ale zmniejszająca się różnica w stosunku do rywali sugeruje bardziej konkurencyjny krajobraz. Chociaż Binance nie straciło jeszcze pozycji lidera i nadal posiada ponad połowę całkowitego wolumenu transakcji spot, nasilająca się konkurencja podkreśla zmieniającą się dynamikę na rynku scentralizowanych giełd.
Ocena: 6/10
Udział Binance w wolumenie spot nieznacznie spadł
Źródło: Artemis.xyz na 15 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Źródło: Coinmarketcap na 15 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
8. Wzrost kapitalizacji rynkowej stablecoinów
Prognoza: Kapitalizacja rynkowa stablecoinów osiągnęłaby nowy rekord wszech czasów, a USDC przewyższyłby USDT pod względem udziału w rynku.
Przegląd: Rynek stablecoinów nadal rósł w 2024 roku, ale nie osiągnął jeszcze kamienia milowego w wysokości 200 miliardów dolarów. USDC zyskuje na popularności, szczególnie wśród użytkowników instytucjonalnych, ze względu na swoją reputację w zakresie zgodności z przepisami. USDT pozostaje jednak dominującym stablecoinem, głównie ze względu na jego ugruntowaną pozycję na platformie Tron, która odpowiada za ok. 50% podaży USDT i powszechne wykorzystanie w handlu. Dynamika między USDC i USDT wykazuje tendencję do zwiększania konkurencji, przy czym USDC zmniejsza lukę, ale jeszcze nie wyprzedza USDT. Wzrost rynku stablecoinów i ewoluujący krajobraz konkurencyjny odzwierciedlają nasze przewidywania, choć zmiana dominacji wciąż się rozwija.
Ocena: 6/10
USDT, USDC i łączna kapitalizacja rynkowa stablecoinów
Źródło: Glassnode, stan na 23 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
9. Wzrost udziału DEX w rynku
Prognoza: Zdecentralizowane giełdy (DEX) zdobędą większy udział w rynku transakcji spot.
Przegląd: Zdecentralizowane giełdy kontynuowały wzrost udziału w rynku w 2024 roku. Ulepszone interfejsy użytkownika, niższe opłaty i zwiększona płynność oferowana przez DEX przyciągnęły więcej traderów. Wysokowydajne łańcuchy bloków i rozwiązania warstwy 2 dodatkowo ułatwiły ten wzrost, zapewniając szybsze i tańsze transakcje. Trwający trend w kierunku samodzielnego zarządzania i zdecentralizowanych finansów (DeFi) wspiera tę zmianę, a zdecentralizowane giełdy przejmują coraz większą część rynku transakcji spot. Jest to zgodne z naszymi przewidywaniami i podkreśla ewoluującą preferencję dla zdecentralizowanych platform handlowych.
Ocena: 7/10
DEX-y przejmują udział w rynku od CEX-ów
Źródło: Artemis.xyz na 15 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
10. Możliwości zysku na bitcoinie
Prognoza: Przekazy pieniężne i platformy inteligentnych kontraktów stworzyłyby nowe możliwości zysku dla Bitcoina.
Przegląd: Rola Bitcoina w przekazach pieniężnych wzrosła w 2024 r., szczególnie w regionach o wysokim przepływie przekazów pieniężnych i ograniczonym dostępie do tradycyjnych usług finansowych. Platformy wykorzystujące Bitcoin i rozwiązania warstwy 2, takie jak Lightning Network, sprawiły, że transakcje stały się szybsze i tańsze. Ponadto pojawiły się możliwości zysku dla posiadaczy bitcoinów poprzez protokoły stakingu i pożyczek, które oferują zwroty z aktywów bitcoinowych. Zmiany te są zgodne z naszymi przewidywaniami, ponieważ zwiększają użyteczność Bitcoina poza zwykłe transakcje i zapewniają posiadaczom nowe sposoby uzyskiwania zysków. Jednak pełny potencjał tych możliwości wciąż się rozwija, wraz z ciągłym wdrażaniem i innowacjami.
Ocena: 4/10
11. Przełomowa gra oparta na technologii blockchain
Prognoza: Gra blockchain przekroczyłaby 1 milion aktywnych użytkowników dziennie.
Przegląd: Podczas gdy kilka gier blockchain odnotowało znaczne zaangażowanie użytkowników w 2024 roku, żadna z nich nie osiągnęła kamienia milowego w postaci 1 miliona aktywnych użytkowników dziennie. Wysokiej jakości tytuły, takie jak Illuvium i Guild of Guardians, przyciągnęły duże społeczności, ale wciąż budują swoje bazy użytkowników. Integracja technologii blockchain w grach wciąż ewoluuje, a ulepszenia w mechanice gry i doświadczeniach użytkowników napędzają wzrost. Pomimo nieosiągnięcia poziomu 1 miliona użytkowników, rozwój ten sugeruje silne podstawy do przyszłego sukcesu w sektorze gier blockchain. Potencjał do wybicia pozostaje obiecujący w miarę dojrzewania rynku.
Ocena: 5/10
12. Ciągły wzrost solany
Prognoza: Solana stałaby się top 3 blockchain pod względem kapitalizacji rynkowej, TVL i aktywnych użytkowników i dołączyłaby do wojen ETP.
Przegląd: Solana będzie nadal rosnąć i umacniać swoją pozycję w ekosystemie blockchain w 2024 roku. Zajmuje wysoką pozycję pod względem kapitalizacji rynkowej, całkowitej zablokowanej wartości (TVL) i aktywnych użytkowników, choć nie udało jej się jeszcze przebić do pierwszej trójki we wszystkich tych kategoriach. Ekosystem Solana przyciągnął szeroką gamę projektów i użytkowników, przyczyniając się do jego silnej obecności na rynku. Jednakże, wbrew naszym oczekiwaniom, nie pojawiły się jeszcze ETP oparte na solanie. Pomimo tego, ciągły rozwój i innowacje Solany podkreślają jej znaczący wpływ i potencjał w blockchain.
Ocena: 7/10
Opłaty Solany wzrosły 56-krotnie w ciągu ostatniego roku
Źródło: Coinmarketcap na 15 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
13. Adopcja sieci DePin
Prognoza: Zdecentralizowane sieci infrastruktury fizycznej, takie jak Hivemapper i Helium, doświadczą znaczącej adopcji.
Recenzja: Zdecentralizowane sieci infrastruktury fizycznej (DePin), takie jak Hivemapper i Helium, poczyniły znaczące postępy w 2024 roku. Hivemapper rozszerzył swoje możliwości mapowania, a Helium zwiększył bazę abonentów swojej zdecentralizowanej sieci bezprzewodowej. Sieci te wykorzystują technologię blockchain do tworzenia usług kierowanych przez społeczność, oferując alternatywę dla tradycyjnych scentralizowanych systemów. Chociaż popularność tych platform wzrosła, są one wciąż na wczesnym etapie zdobywania znaczącego udziału w rynku od uznanych gigantów, takich jak Google i tradycyjni dostawcy usług telekomunikacyjnych. Potencjał przełomowego wzrostu pozostaje, ale powszechna adopcja nie została jeszcze w pełni zrealizowana.
Ocena: 7/10
Metryki wzrostu sieci Hivemapper i Helium
Źródło: Artemis.xyz na 13 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
Źródło: Hivemapper, na 15 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
14. Nowa korporacyjna księgowość kryptowalutowa
Prognoza: Nowe wytyczne FASB ożywią korporacyjne zasoby kryptowalut, a przychody Coinbase z drugiej warstwy wzrosną.
Recenzja: Wytyczne Rady Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) zezwalające korporacjom na zgłaszanie zysków z wyceny rynkowej aktywów kryptograficznych mają wejść w życie w 2025 r., a oczekiwania będą rosły przez cały 2024 r. Niektóre firmy niezwiązane z kryptowalutami dodały już BTC do swoich skarbców, w tym amerykańska spółka giełdowa Semler Scientific (40 mln USD), Mogo (5 mln USD), japońska firma świadcząca usługi hotelarskie Metaplanet (7,2 mln USD). Jednak przyjęcie na szeroką skalę jeszcze nie nastąpiło. Jeśli chodzi o kryptowaluty, Defi Technologies dodało niedawno do swojego skarbca 7,5 mln w BTC. Jednak przyjęcie BTC przez większy skarbiec korporacyjny jeszcze się nie zmaterializowało.
Coinbase, rozwijając swoje rozwiązania warstwy 2 (L2), takie jak Base Protocol, nie zgłosił przychodów specyficznych dla L2 w swoich dokumentach i zamiast tego umieścił je w szerszej kategorii "Subskrypcje i usługi". Adopcja aktywów kryptowalutowych przez firmy rośnie, a coraz więcej firm bada aplikacje blockchain i zasoby aktywów cyfrowych. Nasze prognozy wskazują na przyszłe zmiany, które wciąż są na horyzoncie, a obecne trendy sugerują rosnące zainteresowanie i przygotowanie do tych zmian.
Ocena: 5/10
Korporacyjne aktywa kryptowalutowe
Źródło: BitcoinTreasuries.net na 15 czerwca 2024 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są prognostykiem przyszłych wyników. Nie stanowi rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, których nazwy zostały wymienione w tej publikacji.
15. Zgodność KYC i DeFi
Prognoza: Aplikacje DeFi z obsługą KYC zyskałyby znaczną popularność.
Przegląd: Integracja funkcji Poznaj Swojego Klienta (KYC) ze zdecentralizowanymi platformami finansowymi (DeFi) zaczęła nabierać kształtu w 2024 roku. Wiodące protokoły, takie jak Uniswap, zaczęły eksperymentować z funkcjami obsługującymi KYC, aby przyciągnąć płynność instytucjonalną i spełnić wymogi regulacyjne. Zmiany te wypełniają lukę między tradycyjnym finansowaniem a DeFi, ułatwiając instytucjom angażowanie się w zdecentralizowane ekosystemy. Chociaż wdrażanie funkcji KYC jest wciąż na wczesnym etapie, wzbudziło ono znaczne zainteresowanie i może zmienić sposób działania DeFi. Dotychczasowe zainteresowanie potwierdza nasze przewidywania, choć powszechna adopcja dopiero nadejdzie.
Ocena: 6/10
Wnioski
Nasz śródroczny przegląd pokazuje, że chociaż niektóre prognozy spełniły się zgodnie z oczekiwaniami, inne jeszcze nie sprawdziły się lub okazały się błędne. Bezprecedensowy wzrost wartości bitcoina i udane uruchomienie spotowych bitcoinowych ETP były wyróżniającymi się wydarzeniami. Będziemy nadal śledzić te trendy i uwzględniać powyższe dane w przyszłych aktualizacjach. Zostań z nami!
Linki do witryn internetowych stron trzecich są udostępniane dla wygody i umieszczenie takich linków nie oznacza żadnego poparcia, zatwierdzenia, badania, weryfikacji lub monitorowania przez nas jakichkolwiek treści lub informacji zawartych lub dostępnych w powiązanych witrynach. Klikając łącze do strony internetowej innej niż VanEck, potwierdzasz, że wchodzisz na witrynę internetową strony trzeciej podlegającą jej własnym warunkom. VanEck nie ponosi odpowiedzialności za treść, legalność dostępu i przydatność stron internetowych osób trzecich.
Aby otrzymać więcej analiz aktywów cyfrowych, zapisz się na nasz biuletyn.
Nie jest to badanie finansowe, ale opinia autora artykułu. Informacje te są publikowane, aby informować i edukować o ostatnich zmianach na rynku i aktualizacjach technologicznych, a nie udzielać konkretnych rekomendacji dotyczących produktów lub projektów. Wybór artykułów nie może więc być rozumiany jako mający na celu udzielanie porad finansowych czy rekomendacji co do konkretnego produktu i/lub aktywu cyfrowego. Czasami możemy uwzględnić analizy rynku w przeszłości, oczekiwania wyników sieci i/lub dane on-chain. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników.
Definicje dotyczące kryptowalut
- Bitcoiny (BTC) to zdecentralizowana waluta cyfrowa, bez banku centralnego lub jednego administratora, która może być przesyłana od użytkownika do użytkownika w sieci bitcoin peer-to-peer bez potrzeby pośredników.
- Ethereum (ETH) to zdecentralizowany blockchain o otwartym kodzie źródłowym z funkcją inteligentnych kontraktów. Ether jest natywną kryptowalutą platformy. Wśród kryptowalut Ether zajmuje drugie miejsce po Bitcoinie pod względem kapitalizacji rynkowej.
- Arbitrum (ARB) to łańcuch typu rollup zaprojektowany w celu poprawy skalowalności Ethereum. Osiąga to poprzez łączenie wielu transakcji w jedną transakcję, zmniejszając w ten sposób obciążenie sieci Ethereum.
- Optimism (OP) to blockchain warstwy drugiej oparty na Ethereum. Optimism korzysta z bezpieczeństwa sieci głównej Ethereum i pomaga skalować ekosystem Ethereum za pomocą optymistycznych rollupów.
- Polygon (MATIC) to pierwsza dobrze zorganizowana, łatwa w użyciu platforma do skalowania Ethereum i rozwoju infrastruktury. Jego głównym komponentem jest Polygon SDK, modułowy, elastyczny framework, który wspiera tworzenie wielu rodzajów aplikacji.
- Solana (SOL) to publiczna platforma blockchain. Sieć ma charakter open source i jest zdecentralizowana, a konsensus osiąga się za pomocą proof of stake i proof of history. Jej wewnętrzną kryptowalutą jest SOL.
- Curve (CRV) to zdecentralizowana giełda zoptymalizowana pod kątem transakcji swap o niskim poślizgu cenowym między stablecoinami lub podobnymi aktywami, które mają tę samą wartość.
- Lido DAO (LDO) to rozwiązanie do płynnego stakingu na Ethereum i innych łańcuchów proof of stake.
- Aave (AAVE) jest protokołem typu open source i non-custodial, który umożliwia zarabianie na depozytach i pożyczanie aktywów o zmiennej lub stabilnej stopie procentowej.
- ApeCoin (APE) to token zarządzania i użyteczności, który zapewnia swoim posiadaczom dostęp do ApeCoin DAO, zdecentralizowanej społeczności twórców Web3.
- Decentraland (MANA) buduje zdecentralizowany, oparty na blockchainie wirtualny świat, w którym użytkownicy mogą tworzyć treści i aplikacje, korzystać z nich i zarabiać na nich.
- Sandbox (SAND) to wirtualny świat, w którym gracze mogą tworzyć własne środowiska gry i zarabiać na nich za pomocą niewymienialnych tokenów (NFT) i $SAND, tokena użytkowego platformy.
- Binance Coin (BNB) to cyfrowe aktywo natywne dla blockchaina Binance i uruchomione przez giełdę internetową Binance.
- Fantom (FTM) to platforma inteligentnych kontraktów z ukierunkowanym grafem acyklicznym (DAG), zapewniająca programistom zdecentralizowane usługi finansowe (DeFi) przy użyciu autorskiego algorytmu konsensusu.
- Stacks (STX) dostarcza oprogramowanie dla własności internetowej, które obejmuje infrastrukturę i narzędzia deweloperskie do zasilania sieci obliczeniowej i ekosystemu dla zdecentralizowanych aplikacji (dApps).
- Tron (TRX) to wielofunkcyjna platforma inteligentnych kontraktów, która umożliwia tworzenie i wdrażanie zdecentralizowanych aplikacji.
- Cosmos (ATOM) to kryptowaluta, która napędza ekosystem blockchainów zaprojektowanych do skalowania i współdziałania ze sobą. Celem zespołu jest "stworzenie Internetu łańcuchów bloków, sieci łańcuchów bloków zdolnych do komunikowania się ze sobą w sposób zdecentralizowany". Cosmos jest łańcuchem typu proof-of-stake. Posiadacze ATOM mogą stakować swoje tokeny w celu utrzymania sieci i otrzymywać więcej tokenów ATOM jako nagrodę.
- Avalanche (AVAX) to platforma open-source do uruchamiania zdecentralizowanych aplikacji finansowych i wdrożeń blockchain dla przedsiębiorstw w jednym interoperacyjnym, skalowalnym ekosystemie.
- Maker (MKR) to token zarządzający MakerDAO i Maker Protocol – odpowiednio zdecentralizowaną organizacją i platformą oprogramowania, opartymi na blockchainie Ethereum – który pozwala użytkownikom emitować stablecoiny DAI i zarządzać nimi.
- Osmosis (OSMO) to zautomatyzowany protokół tworzenia rynku (AMM), który specjalizuje się w ruchu Interchain DeFi i jest zbudowany na własnym blockchainie, wykorzystując Cosmos SDK i technologie IBC. Osmosis to zaawansowany protokół skoncentrowany na konfigurowalnych AMM, w którym użytkownicy mogą tworzyć, konstruować, projektować i wdrażać indywidualne i wysoce spersonalizowane AMM z różnymi modułami i systemem zarządzania na łańcuchu.
- Sui (SUI) to pierwsza w swoim rodzaju platforma blockchain warstwy 1 i inteligentnych kontraktów zaprojektowana oddolnie, aby zapewnić szybką, prywatną, bezpieczną i dostępną własność zasobów cyfrowych.
- Polkadot (DOT) to heterogeniczna architektura wielołańcuchowa, która umożliwia komunikację zewnętrznym sieciom, a także niestandardowym „parachainom” warstwy pierwszej, tworząc połączony Internet blockchainów.
- NEAR Protocol (NEAR) to blockchain warstwy pierwszej, który został zaprojektowany jako zarządzana przez społeczność platforma przetwarzania w chmurze i który eliminuje niektóre ograniczenia, które blokowały konkurencyjne łańcuchy bloków, takie jak niska prędkość transakcji, niska przepustowość i słaba interoperacyjność.
- Linea to sieć, która skaluje środowisko Ethereum dzięki gotowej do użycia kompatybilności z wirtualną maszyną Ethereum, która umożliwia wdrażanie już istniejących aplikacji.
Ważne informacje
Wyłącznie do celów informacyjnych i reklamowych.
Niniejsze informacje zostały opracowane przez VanEck (Europe) GmbH, Kreuznacher Strasse 30, 60486 Frankfurt am Main. Ma jedynie na celu dostarczenie inwestorom ogólnych i wstępnych informacji, które nie mogą być traktowane jako porady o charakterze inwestycyjnym, prawnym lub podatkowym. VanEck (Europe) GmbH oraz jego podmioty stowarzyszone i powiązane (razem „VanEck”) nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, dezinwestycyjne lub dotyczące wstrzymania inwestycji podjęte przez inwestora na podstawie tych informacji. Wyrażone poglądy i opinie są aktualne na dzień opracowania tych informacji i mogą ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych. Niektóre zawarte tu opinie mogą stanowić jedynie projekcje, prognozy i inne stwierdzenia dotyczące przyszłości, które nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników. VanEck nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji, wyraźnych lub dorozumianych, dotyczących zasadności inwestowania w papiery wartościowe lub aktywa cyfrowe w ogólnym zakresie lub w określony tutaj produkt („Produkt”) lub możliwości Indeksu bazowego do odzwierciedlenia danego rynku aktywów cyfrowych.
Indeks bazowy stanowi wyłączną własność firmy MV Index Solutions GmbH, która zawarła umowę z CC Data Limited w celu utrzymywania i obliczania Indeksu. CC Data Limited dokłada wszelkich starań, aby zapewnić prawidłowe obliczenie Indeksu. Niezależnie od swoich zobowiązań wobec MV Index Solutions GmbH, CC Data Limited nie ma obowiązku wskazywania osobom trzecim błędów w Indeksie.
Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału do całej zainwestowanej kwoty oraz wyjątkowo wysoką zmiennością, na jaką narażone są noty ETN. Przed dokonaniem inwestycji należy zapoznać się z prospektem informacyjnym i dokumentem zawierającym kluczowe informacje, aby w pełni zrozumieć potencjalne ryzyka i korzyści związane z decyzją o zainwestowaniu w Produkt. Zatwierdzony prospekt jest dostępny na stronie www.vaneck.com. Należy mieć na względzie, że zatwierdzenia prospektu nie należy rozumieć jako rekomendacji do korzystania z Produktów oferowanych lub dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym.
Podane dane odzwierciedlają wartości osiągnięte w przeszłości, które nie stanowią gwarancji oczekiwanych wyników w przyszłości i które mogą różnić się od wyników bieżących.
Bieżące wyniki mogą różnić się od przedstawionych średniorocznych stóp zwrotu. Wyniki pokazują wartości 12-miesięczne do końca ostatniego kwartału dla każdego z ostatnich 5 lat (jeżeli są dostępne). Na przykład „pierwszy rok” pokazuje „najświeższy” z 12-miesięcznych okresów, „drugi rok” – wcześniejszy 12-miesięczny okres itd. Dane wyników są prezentowane w walucie bazowej, przy reinwestycji dochodu netto, bez opłat. Zostaną odpowiednio naliczone opłaty maklerskie i transakcyjne. Zwrot z inwestycji oraz wartość kapitału inwestycji będą ulegać wahaniom. Noty w momencie wykupu mogą być warte więcej lub mniej niż ich pierwotny koszt.
Zwroty z indeksu nie są zwrotami ETN i nie uwzględniają opłat za zarządzanie oraz kosztów maklerskich. Wyniki indeksu nie są odzwierciedleniem danych ETN. Inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w Indeks. Indeksy nie są walorami, w które można inwestować.
Żadna część tego materiału nie może być powielana w jakiejkolwiek formie ani przywoływana w jakiejkolwiek innej publikacji bez wyraźnej pisemnej zgody VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Istotne oświadczenia
Wyłącznie do celów informacyjnych i reklamowych.
Niniejsze informacje zostały opracowane przez VanEck (Europe) GmbH, który został wyznaczony na dystrybutora produktów VanEck w Europie przez podmiot zarządzający VanEck Asset Management B.V., założony zgodnie z prawem holenderskim i zarejestrowany w Holenderskim Urzędzie ds. Rynków Finansowych (AFM). VanEck (Europe) GmbH z siedzibą przy Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Niemcy, jest dostawcą usług finansowych podlegającym regulacji Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego w Niemczech (BaFin). Informacje te mają na celu jedynie dostarczenie inwestorom ogólnych i wstępnych danych i nie mogą być interpretowane jako porady o charakterze inwestycyjnym, prawnym czy podatkowym. Inwestorzy powinni skorzystać z profesjonalnego doradztwa w odniesieniu do ich konkretnych okoliczności i obszaru działania. VanEck (Europe) GmbH oraz jego podmioty stowarzyszone i powiązane (razem „VanEck”) nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, dezinwestycyjne lub dotyczące wstrzymania inwestycji podjęte przez inwestora na podstawie tych informacji. Wyrażone poglądy i opinie są poglądami autora (autorów) i VanEck niekoniecznie musi je podzielać. Opinie są aktualne na dzień publikacji i mogą ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych. Niektóre zawarte tu opinie mogą stanowić jedynie projekcje, prognozy i inne stwierdzenia dotyczące przyszłości, które nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników. Informacje pochodzące ze źródeł trzecich uważa się za wiarygodne, ale nie zostały one poddane niezależnej weryfikacji, a więc nie można zagwarantować ich dokładności ani kompletności. Wszystkie wymienione wskaźniki odnoszą się do sektorów wspólnego rynku i ich wyników. Nie jest możliwe inwestowanie bezpośrednio w indeks.
Podane wyniki bazują na danych historycznych i nie gwarantują osiągnięcia identycznych wartości w przyszłości. Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału. Przed dokonaniem inwestycji w fundusz należy zapoznać się z Prospektem oraz Kluczowymi informacjami dla inwestorów.
Żadna część tego materiału nie może być powielana w jakiejkolwiek formie ani przywoływana w innych publikacjach bez pisemnej zgody VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH
Related Insights
Related Insights
1 of 4
1 - 3 of 3