Beleggen in goud met ETFs

Video: Beleggen in goud met ETFs

Jolien Brouwer bespreekt de belangrijkste kansen en risico’s van beleggen in goud met ETFs.

click-to-view-youtube-video

Beleggen in goud is een beleggingsoptie die ons na aan het hart ligt, omdat wij in 1968 als eerste vermogensbeheerder in de Verenigde Staten een goudfonds introduceerden. Beleggen in goud via ETFs biedt vele voordelen ten opzichte van beleggen in fysiek goud.

We behandelen de volgende onderwerpen over goud en goudbeleggingen:

  1. De voordelen van beleggen in goud
  2. De ontwikkeling van de goudprijs
  3. Hoe kunt u beleggen in goud?
  4. Voor- en nadelen van de verschillende producten om te beleggen in goud
  5. Hoelang wilt u uw goudbelegging aanhouden?
  6. Beleggen in goud via goudaandelen
  7. Beleggen in goud via ETFs



De voordelen van beleggen in goud

Beleggen in goud biedt een aantal voordelen ten opzichte van andere beleggingscategorieën zoals aandelen en obligaties:

  • Sinds mensenheugenis wordt goud gebruikt als geld of als zekerheid voor geld.
  • Goud heeft een diversifiërend effect ten opzichte van aandelen, obligaties en vastgoed. In het verleden gingen grote dalingen in de aandelenmarkten gepaard met veel geringere dalingen of zelfs stijgingen van de goudprijs.
  • De macrofactoren van goud zijn aantrekkelijk: al jaren stijgt de vraag naar goud, terwijl het jaarlijkse aanbod stabiel blijft.

Zoals bij alle beleggingen moet ook bij beleggen in goud rekening worden gehouden met risicofactoren. Zo is er geen garantie dat goud zijn rol in de toekomst blijft vervullen.

De ontwikkeling van de goudprijs

Bullmarkten kunnen worden aangemerkt als 'secular' (lange termijn) of cyclisch (Bullmarkt in een algemene bearmarkt). 

x
x

Bron: VanEck, Bloomberg.

Hoe kunt u beleggen in goud?

Er zijn verschillende manieren waarop u in goud kunt beleggen: fysiek goud, goudmijnaandelen, sieraden, munten, futures en opties.

Er zijn verschillende manieren om te beleggen in goud:

  • Fysiek goud of goudmunten
  • Goudsieraden
  • Goudcertificaten
  • Aandelen in goudmijnbouwbedrijven, ook wel goudaandelen genoemd, of een meer gediversifieerde variant, zoals een goud ETF

We gaan deze opties een voor een bespreken.

Fysiek goud

Bij deze belegging krijgt u echt goud in handen. We spreken van fysiek goud of fysiek zilver wanneer deze edelmetalen voor ten minste 99,5% zuiver zijn. Fysiek goud is te koop in staven of munten. Munten zijn overigens minder zuiver. U kunt de staven of munten thuis bewaren in een kluis, of bij een bankinstelling. Als u het goud in bewaring geeft bij een bankinstelling, moet u opslagkosten betalen. Het is verder van essentieel belang dat u enig vooronderzoek doet en uw goud aankoopt via een gerenommeerde handelaar, zoals APMEX of JM Bullion. Over de hele wereld zijn er tal van gerenommeerde goudhandelaren te vinden en u kunt uw goudstaven en -munten zelfs online kopen.

Goudsieraden

Goudsieraden zijn vaak waardevast, maar kunnen een riskante belegging zijn. Ten eerste moet u zich ervan vergewissen dat de goudsieraden die u koopt, van de hoogste kwaliteit zijn. U moet ook zeker weten dat u niet te veel betaalt voor de sieraden. Denk eraan dat u niet alleen betaalt voor het goud, maar ook voor het vakmanschap waarmee de sieraden zijn vervaardigd. Verder moet u de sieraden op een veilige plek bewaren. Over het algemeen is beleggen in goud via goudsieraden alleen een goede belegging als u er een goede prijs voor kunt krijgen. Of als u het gewoon leuk vindt om goudsieraden te dragen uiteraard!

Goudcertificaten

Een goudcertificaat is een papieren document dat aangeeft dat u een claim heeft op een specifieke hoeveelheid goud. Als u wilt beleggen in goud via fysiek goud, maar u wilt het goud niet opslaan, zou u ervoor kunnen kiezen om goudcertificaten te kopen. Het spreekt voor zich dat u dergelijke certificaten moet kopen bij een zeer gerenommeerde handelaar.

Goudaandelen

Een andere mogelijkheid om te beleggen in goud, is het kopen van aandelen in een goudmijnbedrijf, ook wel goudaandelen genoemd. Dat kan een bedrijf zijn dat daadwerkelijk een goudmijn exploiteert of andere edelmetalen wint, of misschien een bedrijf dat betrokken is bij de exploratie van goud en andere natuurlijke hulpbronnen zoals koper en platina. Het is cruciaal om zorgvuldig onderzoek te doen naar elk mijnbouwbedrijf aangezien het kopen van aandelen in één bedrijf meer risico met zich meebrengt dan een belegging in een beleggingsfonds of ETF. Bij een beleggingsfonds of ETF wordt uw inleg namelijk gespreid over meerdere posities.

Voor- en nadelen van de verschillende producten om te beleggen in goud

swipe
  Voordelen Nadelen
Fysiek goud en goudmunten
  • Materiële belegging
  • Crisisvaluta
  • Inzichtelijk
  • Hoge aankoopkosten
  • Geen rente of dividend
  • Dure opslag
  • Diefstalgevaar
  • Minimuminleg
Goudcertificaten
  • Geen fysieke opslag vereist
  • Indirect eigendom
  • Geen rente of dividend
  • Hoge vergoedingskosten
Goud-ETCs
  • Geen fysieke opslag vereist
  • Zeer liquide
  • Geen rente of dividend
Goudaandelen
  • Geen fysieke opslag vereist
  • Hoog opwaarts potentieel
  • Dividend
  • Zeer liquide
  • Grote koersschommelingen
  • Aandelenrisico
  • Aandelenanalyse vereist
Goud ETFs
  • Geen fysieke opslag vereist
  • Hoog opwaarts potentieel
  • Dividend
  • Zeer liquide
  • Grote koersschommelingen
  • Aandelenrisico

Hoelang wilt u uw goudbelegging aanhouden?

De verschillende mogelijkheden om te beleggen in goud variëren ook in termen van tijdshorizon, liquiditeit en geschiktheid voor bepaalde typen beleggers.

Beleggen in goud met ETFs
Bron: VanEck.

Beleggen in goud via goudaandelen

Aandelen van mijnbouwbedrijven als Newmont Corp of Barrick Gold Corp profiteren indirect van de ontwikkelingen van de goudprijs. De koersen van deze bedrijven correleren over het algemeen met de goudprijs. Beleggen in goud via aandelen in dergelijke bedrijven biedt de volgende voordelen:

  • U vermijdt de kosten voor de opslag van fysiek goud. Deze kosten kunnen fors oplopen in verband met de noodzakelijke veiligheidsmaatregelen.
  • Goudmijnbedrijven kunnen dividenden uitkeren. Deze kunnen invloed hebben op uw beleggingsrendement. Bij fysiek goud bestaat het rendement uitsluitend uit prijsstijgingen (of prijsdalingen). Wellicht ten overvloede moet daarbij worden aangetekend dat prijsstijgingen niet kunnen worden gegarandeerd.
  • Goudaandelen kunnen in waarde stijgen zonder dat de goudprijs stijgt. Dat gebeurt bijvoorbeeld wanneer een bedrijf operationele verbeteringen doorvoert die de winstgevendheid verhogen. De waarde kan echter ook dalen ten gevolge van slecht management.

In het verleden bleek dat in tijden van stijgende goudprijzen de aandelenkoersen van goudmijnbouwbedrijven bovenproportioneel sterk stegen. Dit komt doordat de winstgevendheid dan bovenproportioneel toeneemt vanwege stijgende inkomsten bij gelijkblijvende kosten. Daar staat tegenover dat ook het omgekeerde geldt: wanneer de goudprijzen dalen, kunnen de aandelenkoersen onevenredig meer dalen.

Risicofactoren van beleggen in goud

Beleggen in goud via goudaandelen brengt een aantal specifieke risico's met zich mee. Het belangrijkste risico is gevoeligheid voor de goudprijs. Beleggen in de sector natuurlijke hulpbronnen brengt op zichzelf ook risico's met zich mee: bedrijven kunnen negatieve impact ondervinden van diverse factoren, zoals politieke en economische omstandigheden, wisselkoersschommelingen, importbeperkingen en uitputting van natuurlijke hulpbronnen.

Beleggen in goud met ETFs

Als u breed wilt beleggen in goud via aandelen in goudmijnbedrijven, kunt u overwegen om te beleggen in goud ETFs. Als u belegt in ETFs hoeft u niet meer op zoek te gaan naar veelbelovende individuele aandelen. Beleggers kunnen breed en gespreid beleggen in de gehele goudmijnbouwsector.

VanEck biedt twee ETFs die beleggen in aandelen van goudmijnbouwbedrijven:

Neem contact met ons op voor meer informatie: