Informacja reklamowa

Boom na sztuczną inteligencję dzięki półprzewodnikom, „Producenci kilofów i łopat” działu IT

07 sierpnia 2023

Martijn Rozemuller

CEO – Europe

Kiedy Nvidia, amerykańska firma produkująca półprzewodniki, 30 maja 2023 r.¹ osiągnęła kapitalizację rynkową w wysokości 1 bln USD, dołączyła do niewielkiej grupy elitarnych spółek technologicznych, takich jak Apple, Amazon i Microsoft. W związku z tym, że zaawansowane chipy są niezbędne do zasilania nowej generacji technologii opartej na sztucznej inteligencji – od ChatGPT po autonomiczną jazdę – cena jej akcji potroiła się w tym roku.

Jednak również inne firmy półprzewodnikowe mogą wiele zyskać na boomie sztucznej inteligencji, który obecnie ogarnia świat biznesu. Na przykład azjatyccy producenci chipów Taiwan Semiconductor Manufacturing Company i Samsung dostarczają większość zaawansowanych chipów na świecie.

Każdy, kto chce wykorzystać megatrend inwestycyjny, często słyszy, że mniej ryzykowne jest skorzystanie z usług „producentów kilofów i łopat” – przedsiębiorstw zaopatrujących firmy wytwarzające produkt końcowy. W przypadku generatywnej sztucznej inteligencji oznacza to niewątpliwie producentów półprzewodników.

Podczas gdy ceny ich akcji osiągnęły już wyjątkowo dobre wyniki w 2023 r. (zobacz wykres notowań: VanEck ETF Półprzewodniki UCITS), oferują one długoterminowy sposób inwestowania bez stawiania wszystkiego na jedną platformę AI.

Wartość aktywów netto VanEck ETF Półprzewodniki UCITS styczeń 2023 – lipiec 2023, USD

Źródło: VanEck.

Abstrahując od sztucznej inteligencji, chipy są siłą napędową transformacji cyfrowej. Bez nich nie ma mowy o wysoce zautomatyzowanych samochodach, internecie rzeczy, superkomputerach, obliczeniach kwantowych i zautomatyzowanych fabrykach przyszłości, nie mówiąc już o nowej generacji chatbotów AI. Są one również kluczowe dla dekarbonizacji, która opiera się na elektryfikacji i naturalnie obejmuje półprzewodniki.

W przypadku sprzętu wojskowego i kosmicznego, systemów nadzoru, komunikacji i nawigacji wiele zależy od chipów, dzięki czemu mają one kluczowe znaczenie dla bezpieczeństwa narodowego. Są one istotnymi komponentami satelitów, umożliwiając komunikację cyfrową i obserwację Ziemi, w tym monitorowanie zmian klimatycznych.

Widząc, jak krytyczne stały się półprzewodniki, wszystkie trzy główne bloki gospodarcze – Europa, USA i Chiny – dążą do samowystarczalności, mając na celu ograniczenie zależności od zagranicznych łańcuchów dostaw. Działania te są następstwem pandemii COVID-19, która ujawniła słabe punkty w dostawach, a także nacisku na nearshoring w ostatnich latach. Co istotne, standardowy proces produkcji półprzewodników obejmuje etapy w ponad pięciu krajach i co najmniej trzy dostawy na całym świecie.

Rząd ogłasza pakiety wsparcia dla przemysłu półprzewodników, mln USD

Źródło: VanEck.

Oczywiście to dążenie do samowystarczalności prawdopodobnie doprowadzi do zwiększenia mocy produkcyjnych chipów, co może osłabić marże zysku. Jednak prawdopodobnie popyt na nie również będzie wysoki, przy uwzględnieniu nie tylko możliwej rewolucji związanej z generatywną sztuczną inteligencją, ale także faktu, że chipy są obecnie niezbędne w nowoczesnych technologiach, a w ciągu najbliższych 25 lat będą kluczowe dla elektryfikacji globalnej gospodarki.

Nie można stwierdzić, że akcje półprzewodników są tanie po hossie z 2023 roku. Ale jeśli ktoś chce zainwestować w boom na sztuczną inteligencję, to mniej ryzykownym posunięciem będzie postawienie na producentów kilofów i łopat dostępnych za pośrednictwem naszego funduszu ETF. Inwestowanie w fundusze ETF wiąże się z kilkoma rodzajami ryzyka. Przed zainwestowaniem w ETF należy zapoznać się z Prospektem i KID.

¹ Źródło: NASDAQ.

Istotne oświadczenia

Wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych.

Niniejsze informacje zostały opracowane przez VanEck (Europe) GmbH, który został wyznaczony na dystrybutora produktów VanEck w Europie przez podmiot zarządzający VanEck Asset Management B.V., założony zgodnie z prawem holenderskim i zarejestrowany w Holenderskim Urzędzie ds. Rynków Finansowych (AFM). VanEck (Europe) GmbH z siedzibą przy Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Niemcy, jest dostawcą usług finansowych podlegającym regulacji Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego w Niemczech (BaFin). Informacje te mają na celu jedynie dostarczenie inwestorom ogólnych i wstępnych danych i nie mogą być interpretowane jako porady o charakterze inwestycyjnym, prawnym czy podatkowym. VanEck (Europe) GmbH oraz jego podmioty stowarzyszone i powiązane (razem „VanEck”) nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, dezinwestycyjne lub dotyczące wstrzymania inwestycji podjęte przez inwestora na podstawie tych informacji. Wyrażone poglądy i opinie są poglądami autora (autorów) i VanEck niekoniecznie musi je podzielać. Opinie są aktualne na dzień publikacji i mogą ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych. Niektóre zawarte tu opinie mogą stanowić jedynie projekcje, prognozy i inne stwierdzenia dotyczące przyszłości, które nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników. Informacje pochodzące ze źródeł trzecich uważa się za wiarygodne, ale nie zostały one poddane niezależnej weryfikacji, a więc nie można zagwarantować ich dokładności ani kompletności. Wszystkie wymienione wskaźniki odnoszą się do typowych sektorów rynkowych i ich wyników. Nie jest możliwe inwestowanie bezpośrednio w indeks.

VanEck Asset Management B.V., podmiot zarządzający VanEck Semiconductor UCITS ETF („ETF”), subfunduszem VanEck UCITS ETFs plc, jest podmiotem zarządzającym UCITS utworzonym zgodnie z prawem holenderskim i zarejestrowanym w Holenderskim Urzędzie ds. Rynków Finansowych (AFM). ETF jest zarejestrowany w Centralnym Banku Irlandii i odwzorowuje indeks akcji. Wartość aktywów ETF może ulegać znacznym wahaniom w związku z przyjętą strategią inwestycyjną. Jeżeli wartość indeksu bazowego spadnie, ETF również straci na wartości.

Przed zainwestowaniem w fundusz należy zapoznać się z prospektem oraz kluczowymi informacjami dla inwestorów. Są one dostępne w języku angielskim, a dokumenty zawierające Kluczowe informacje dla inwestorów (KID) – również w innych językach. Można uzyskać je bezpłatnie na stronie www.vaneck.com, w podmiocie zarządzającym lub w lokalnych punkach informacyjnych.

Austria: Agent koordynujący: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Niemcy: Agent koordynujący – VanEck (Europe) GmbH
Hiszpania: Agent koordynujący – VanEck (Europe) GmbH
Szwecja: Agent płatniczy – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Francja: Agent koordynujący – VanEck (Europe) GmbH
Portugalia: Agent płatniczy – BEST – Banco Eletrónico de Serviço Total, S.A.
Luksemburg: Agent koordynujący – VanEck (Europe) GmbH

Podane wyniki bazują na danych historycznych i nie gwarantują osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości. Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym ryzykiem możliwej utraty kapitału. Przed dokonaniem inwestycji w fundusz należy zapoznać się z Prospektem oraz Kluczowymi informacjami (KID).

Żadna część tego materiału nie może być powielana w jakiejkolwiek formie ani przywoływana w innych publikacjach bez pisemnej zgody VanEck.

Istotne oświadczenia

Wyłącznie do celów informacyjnych i reklamowych.

Niniejsze informacje zostały opracowane przez VanEck (Europe) GmbH, który został wyznaczony na dystrybutora produktów VanEck w Europie przez podmiot zarządzający VanEck Asset Management B.V., założony zgodnie z prawem holenderskim i zarejestrowany w Holenderskim Urzędzie ds. Rynków Finansowych (AFM). VanEck (Europe) GmbH z siedzibą przy Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Niemcy, jest dostawcą usług finansowych podlegającym regulacji Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego w Niemczech (BaFin). Informacje te mają na celu jedynie dostarczenie inwestorom ogólnych i wstępnych danych i nie mogą być interpretowane jako porady o charakterze inwestycyjnym, prawnym czy podatkowym. Inwestorzy powinni skorzystać z profesjonalnego doradztwa w odniesieniu do ich konkretnych okoliczności i obszaru działania. VanEck (Europe) GmbH oraz jego podmioty stowarzyszone i powiązane (razem „VanEck”) nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, dezinwestycyjne lub dotyczące wstrzymania inwestycji podjęte przez inwestora na podstawie tych informacji. Wyrażone poglądy i opinie są poglądami autora (autorów) i VanEck niekoniecznie musi je podzielać. Opinie są aktualne na dzień publikacji i mogą ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych. Niektóre zawarte tu opinie mogą stanowić jedynie projekcje, prognozy i inne stwierdzenia dotyczące przyszłości, które nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników. Informacje pochodzące ze źródeł trzecich uważa się za wiarygodne, ale nie zostały one poddane niezależnej weryfikacji, a więc nie można zagwarantować ich dokładności ani kompletności. Wszystkie wymienione wskaźniki odnoszą się do sektorów wspólnego rynku i ich wyników. Nie jest możliwe inwestowanie bezpośrednio w indeks.

Podane wyniki bazują na danych historycznych i nie gwarantują osiągnięcia identycznych wartości w przyszłości. Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału. Przed dokonaniem inwestycji w fundusz należy zapoznać się z Prospektem oraz Kluczowymi informacjami dla inwestorów.

Żadna część tego materiału nie może być powielana w jakiejkolwiek formie ani przywoływana w innych publikacjach bez pisemnej zgody VanEck.