VanEck Oil Services UCITS ETF inwestuje w podmioty działające w sektorze wydobywczym ropy naftowej. W portfelu znajduje się 25 jednostek notowanych na giełdzie w USA, które są klasyfikowane jako dostawcy usług naftowych. Fundusz przyjmuje podejście pure-play, w którym podmioty objęte funduszem muszą uzyskiwać co najmniej 50% przychodów z określonych operacji. Są to:
Produkcja, naprawa i konserwacja urządzeń używanych w wydobyciu i transporcie ropy naftowej. Mogą to być na przykład zbiorniki ciśnieniowe, rury, sprężarki, pompy i wiele innych.
Obecnie stosuje się wiele technik wiertniczych, z których każda charakteryzuje się inną specyfiką. Niektóre podmioty specjalizują się w oferowaniu najnowocześniejszych urządzeń i usług wiertniczych.
Usługi tego typu obejmują zarządzanie danymi energetycznymi, oceny możliwości wydobycia, badania geologiczne itp. Pomagają one zwiększyć efektywność wydobycia i zarządzania zasobami.
W celu zaspokojenia zapotrzebowania na energię, które rośnie na całym świecie, również w wyniku wzrostu liczby ludności, potrzebna jest nietypowa kombinacja źródeł energii. Ponadto trwająca zmiana w kierunku energii odnawialnej i gospodarki bezemisyjnej stwarza dodatkowe wyzwania: ambitne cele wyznaczone w Porozumieniu paryskim przesądzą o dużej zmianie w sektorze energetycznym. W tym kontekście tradycyjne paliwa kopalne, takie jak ropa naftowa i gaz, pomogą w przeprowadzeniu tej stopniowej transformacji i będą odgrywać ważną rolę w nadchodzących latach. Odnawialne źródła energii pozostają na razie drogie i są często trudno dostępne. Należy jednak zauważyć, że ogólnie ropa naftowa i paliwa kopalne wiążą się z szeregiem zagrożeń, w tym regulacyjnych.
Zasoby naturalne tradycyjnie zapewniały ochronę w czasach inflacji. W przypadku powszechnego wzrostu cen ropa zwykle podąża za wzrostem i na rynku obraca się nią po wyższych cenach. Mogą na tym skorzystać podmioty działające w sektorze naftowym, które są silnie skorelowane ze zmianami cen tego surowca naturalnego. Jest to szczególnie widoczne w ciągu ostatnich dwóch lat, kiedy bezprecedensowej spirali inflacji towarzyszył silny wzrost cen ropy. Oczywiście zmiany w przeszłości nie mogą być zbyt wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych trendów.
Podmioty działające w sektorze naftowym tradycyjnie wykazują umiarkowanie niską korelację z szerokim rynkiem akcji. Może to pomóc osiągnąć większą dywersyfikację, szczególnie przydatną w przypadku spadków na szerokim rynku. Należy jednak zauważyć, że ryzyko giełdowe szerokiego rynku pozostaje problematyczną kwestią, której nie należy lekceważyć. Poniższy wykres przedstawia współczynnik korelacji między sektorem wydobycia ropy naftowej a rynkiem akcji w ostatnich latach.
Źródło: VanEck, Bloomberg.
Sektor wydobywczy ropy naftowej jest reprezentowany przez MarketVector US Listed Oil Services 10% Capped Index, a rynek akcji – przez MSCI World.
Aktywa Funduszu mogą być skoncentrowane w jednym lub kilku określonych sektorach lub branżach. Fundusz może być narażony na to ryzyko z uwagi na fakt, że zdarzenia ekonomiczne, polityczne lub inne mające negatywny wpływ na odpowiednie sektory lub branże będą miały negatywny wpływ na wyniki Funduszu w większym stopniu, niż gdyby aktywa Funduszu były inwestowane w wielu sektorach lub branżach.
Inwestycje w zasoby naturalne i podmioty zajmujące się zasobami naturalnymi, w tym jednostki zajmujące się alternatywnymi rozwiązaniami (np. woda i energia alternatywna), metalami szlachetnymi, nieszlachetnymi i przemysłowymi oraz energią są w dużym stopniu uzależnione od popytu, podaży i cen zasobów naturalnych i mogą na nie znacząco wpływać zdarzenia występujące w tych branżach, w tym zdarzenia polityczne i gospodarcze w globalnej skali, embarga, cła, inflacja, warunki klimatyczne, klęski żywiołowe, ograniczenia w eksploracji, częste zmiany w podaży i popycie na zasoby naturalne oraz inne czynniki.
Ceny papierów wartościowych Funduszu podlegają ryzyku związanemu z inwestowaniem na rynku papierów wartościowych, w tym ogólnym warunkom gospodarczym oraz nagłym i nieprzewidywalnym spadkom wartości. Inwestycja w Fundusz może przynieść straty.
