ETF Academy Fundusze ETF: Doskonałe narzędzie do budowania portfela inwestycyjnego
Video: Portfel inwestycyjny
Pawel Kielkowski
Fundusze ETF doskonale nadają się do budowania portfela inwestycyjnego, w szczególności dla mniejszych inwestorów indywidualnych, którzy chcieliby cieszyć się z korzyści, jakie mają wielcy inwestorzy instytucjonalni.
Profil ryzyka związanego z portfelem inwestycyjnym
Punktem wyjścia do budowania portfela inwestycyjnego jest apetyt na ryzyko. Czy mógłbyś spać spokojnie, jeżeli Twój portfel straciłby 10% w ciągu jednego dnia? Czy nie wycofałbyś się z inwestycji, jeżeli straciłby 40%? Zazwyczaj pracujemy z trzema ogólnymi profilami ryzyka, które pasują do większości inwestorów:
- Profil o niskim ryzyku
- Profil o średnim ryzyku
- Profil o wysokim ryzyku
Zrównoważony portfel inwestycyjny
Zbudowanie zrównoważonego portfela inwestycyjnego pozwoli Ci stwierdzić, że fundusze ETF mają zalety. Dzieje się tak dlatego, że fundusze te są już zdywersyfikowane poprzez spółki i rządy, sektory i obszary geograficzne. Następnie to do Ciebie należy ustalenie składu funduszy ETF zgodnie z Twoim profilem ryzyka.
Na poniższym wykresie przedstawiono zwrot z portfela składającego się w 100% z akcji / instrumentów kapitałowych (linia granatowa) oraz z portfela składającego się w 100% z obligacji (linia jasnoszara). Następnie pokazano skutek dywersyfikacji portfela inwestycyjnego w różnym stopniu z wykorzystaniem kapitałowych papierów wartościowych i obligacji.
100% kapitałowych papierów wartościowych: w tym Solactive Sustainable World Equity Index GTR;
100% obligacji: w tym iBoxx Total Return € Liquid Sovereign Diversified 1-10 Index;
Profil ofensywny: w tym Multi-Asset Growth Allocation Index;
Profil neutralny: w tym Multi-Asset Balanced Allocation Index;
Profil defensywny: w tym Multi-Asset Conservative Allocation Index.
Cechy charakterystyczne każdego rodzaju portfela są oczywiste. Portfel inwestycyjny z największym pakietem obligacji (linia jasnoszara), najbardziej defensywny, nie traci na wartości przy spadku rynku w takim stopniu jak portfel wzrostowy (linia cyjanowa). Niemniej jednak warto zauważyć, że długoterminowy zwrot z inwestycji w portfel defensywny jest niższy niż zwrot z inwestycji w portfel składający się wyłącznie z kapitałowych papierów wartościowych.
Tabela przedstawiająca wyniki w zależności od różnych strategii
| Portfel | Ten rok | 1 rok | 3 lata (w przeliczeniu na okresy roczne) |
| 100% kapitałowych papierów wartościowych | 16.28% | 32.07% | 12.55% |
| Profil ofensywny | 11.69% | 22.57% | 9.31% |
| Profil neutralny | 8.24% | 16.45% | 7.35% |
| Profil defensywny | 4.49% | 10.50% | 5.56% |
| 100% obligacji | -1.79% | 0.33% | 2.54% |
Źródło: VanEck. Stan na dzień 30.06.2021.
Równoważenie portfela
Zalecane jest okresowe równoważenie portfela inwestycyjnego (np. raz w roku). Pozwala ono na przywrócenie wagi portfela inwestycyjnego do zamierzonego składu pokazanego powyżej. Z czasem zrównoważony portfel skieruje się bliżej tego rodzaju inwestycji, który dał najlepsze wyniki. Na przykład jeżeli akcyjne fundusze ETF zanotowały nagły wzrost, waga będzie wyższa. Sprzedając niektóre akcyjne fundusze ETF i kupując fundusze ETF o stałym dochodzie, przywrócisz równowagę w swoim portfelu.