Schwellenländer-Anleihen

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EMLC
VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF

Indexbeschreibung

Der J.P. Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Global Core Index (GBIEMCOR) ist ein umfassender Vergleichsindex, der auf Lokalwährung lautende Staatsanleihen aus Schwellenländern abbildet. 

Eckdaten zum Index

Zugrundliegender Index
Der J.P. Morgan GBI-EMG Core Index (GBIEMCOR)


Indexbestandteile
Der Index bildet von Regierungen aus Schwellenländern begebene Lokalwährungsanleihen ab.


Für die Aufnahme in den Index geeignete Bestandteile


Länderkriterien
  • Das Gesamtnettoeinkommen pro Kopf muss drei Jahre hintereinander unter der Einkommensobergrenze des Index liegen. Bei J.P. Morgan ist diese Obergrenze als das Gesamtnettoeinkommen pro Kopf definiert, das jedes Jahr entsprechend der von der Weltbank angegebenen Wachstumsrate des Gesamtnettoeinkommens pro Kopf angepasst wird.
  • Hierbei sind Länder ausgeschlossen, in denen Kapitalkontrollen für Investitionen auf den lokalen Märkten bestehen.

Liquidität
  • Anleihen müssen so häufig gehandelt werden, wie vom Indexanbieter festgelegt wird, um nicht mehr aktuelle Kurse zu verhindern.
  • Ein Handel in beide Richtungen muss vorliegen, Anleihen müssen regelmäßig mit akzeptablen Geld-Brief-Spannen gehandelt werden und sie müssen wie vom Indexanbieter festgelegt jederzeit gegen Bargeld eingetauscht werden können.
  • Außerdem müssen Anleihen einen ausstehenden Nennwert von mindestens 1 Mrd. USD (für lokal begebene Anleihen) oder 500 Mio. USD (für global begebene Anleihen) aufweisen.

Gewichtungsmethode
  • Maximale Ländergewichtung von 10% (Obergrenze) und minimale Ländergewichtung von 1% bis 3% (Untergrenze) pro Land basierend auf dem ausstehenden Volumen.

Monatliche Neugewichtung
  • Die Neugewichtung erfolgt am letzten Wochentag des Monats.
  • Die Zeit bis zur Fälligkeit der Anleihen muss am Tag der Neugewichtung über 13 Monate betragen.

Indexanbieter
J.P. Morgan


Weitere Informationen über die Indexzusammensetzung
Weitere Informationen über die Indexzusammensetzung

Indexinformationen

  • Indexanbieter

    J.P. Morgan
  • Indextyp

    Total Return
  • Währung

    USD
  • Auflagedatum

    22. Jul 2010
  • Häufigkeit der Neugewichtung

    Monatlich
  • Bloomberg-Ticker

    GBIEMCOR

Fundamentaldaten des Index
Stand 16. Sep 2021

  • Yield to Worst

    5,35%
  • Rendite bis Fälligkeit

    5,35%
  • Effektive Duration (Jahre)

    5,09
  • Jahre bis zur Fälligkeit

    7,17
  • Modifizierte Duration (Jahre)

    5,16
  • Kupon

    5,46%

Top 10-Bestandteile des Index (%) Stand 31. Aug 2021

Summe Bestandteile: 290
Bezeichnung des Bestandteils
Kupon
Fälligkeit
Gewichtung (%)
Letra Tesouro Nacional
0,000
01 Jan 2024
2,07
Republik Südafrika
10,500
21 Dec 2026
1,40
Letra Tesouro Nacional
0,000
01 Jul 2023
1,22
Nota Do Tesouro Nacional
10,000
01 Jan 2023
1,16
Republik Philippinen
6,250
14 Jan 2036
1,03
Dominikanische Republik
9,750
05 Jun 2026
1,00
Nota Do Tesouro Nacional
10,000
01 Jan 2025
0,98
Republik Südafrika
8,000
31 Jan 2030
0,97
Nota Do Tesouro Nacional
10,000
01 Jan 2027
0,95
Letra Tesouro Nacional
0,000
01 Jul 2022
0,94
Top 10 Gesamt (%) 11,72
Dies sind keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Titel und Gewichtungen können sich ändern.

Ländergewichtungen des Index (%) Stand 31. Aug 2021

  • Land

    Gewichtungen (%)
  • Indonesien

    10,0
  • China

    9,9
  • Brasilien

    8,9
  • Mexico

    8,3
  • Südafrika

    7,5
  • Thailand

    6,6
  • Polen

    6,5
  • Malaysia

    6,1
  • Russland

    5,8
  • Czech

    4,1
  • Kolumbien

    4,1
  • Ungarn

    3,7
  • Rumänien

    3,2
  • Peru

    3,0
  • Chile

    3,0
  • Türkei

    3,0
  • Serbia

    1,6
  • Dominikanische Republik

    1,5
  • Uruguay

    1,5
  • Philippinen

    1,5

Sektorgewichtungen des Index (%) Stand 31. Aug 2021

  • Sektor

    Gewichtungen (%)
  • Regierung

    99,7

Bonität des Index (%) Stand 31. Aug 2021

Zusammensetzung % des Fondsvolumens
Investment Grade AA 4,11
A 19,39
BBB 49,66
Non-Investment Grade BB 23,58
B 3,00
Summe Investment Grade -- 73,16
Summe Non Investment Grade -- 26,58
Nicht bewertet -- 0,26

Source: Bloomberg. Rating is a proprietary composite of various rating agencies. A bond must be rated by two or more rating agencies to receive a composite rating; otherwise it is classified as Not Rated.

Fälligkeit (%) Stand 31. Aug 2021

 Durchschnittliche Fälligkeit: 7,22 Jahre