Technologia blockchain, wdrożona w celu wspierania Bitcoina i leżąca u podstaw tej wirtualnej waluty, stanowi przełom dla szeregu istniejących modeli biznesowych. Jest to otwarta, bezpieczna, rozproszona baza danych, która skutecznie i trwale rejestruje transakcje między dwiema stronami i zaczyna znajdować zastosowanie w wielu różnych dziedzinach, od finansowania handlu po prawo.
Po co inwestować w kryptowaluty?
Kryptowaluty zapewniają nowy sposób na osiągnięcie globalnego konsensusu. Jest to model matematyczny, który opiera się na koncepcji rzadkości, a jednocześnie jest dostępny dla każdego, kto ma połączenie z Internetem. Najbardziej znaną kryptowalutą jest bitcoin, uważany za magazyn wartości w czasach niepewności, rodzaj cyfrowego złota. Podobnie jak w przypadku złota, jego podaż jest ograniczona. Liczba bitcoinów nigdy nie przekroczy 21 milionów i będą one emitowane po znanym kursie. Stanowią zatem przeciwieństwo walut fiducjarnych, w przypadku których rosnąca podaż pieniądza może wywołać inflację, powodując dewaluację waluty.
Wartość nowszych kryptowalut – takich jak Ethereum, Tron i Solana – jest związana z ich szybkim rozwojem jako platform dla inteligentnych kontraktów.
Ogólnie rzecz biorąc, kryptowaluty umożliwiają dywersyfikację w stosunku do tradycyjnych grup aktywów, ponieważ ich kursy zwykle są ustalane niezależnie.
Kursy kryptowalut są jednak zmienne i podlegają gwałtownym wahaniom. Ze względu na to oraz na inne rodzaje ryzyka, z którymi są one związane, powinny stanowić jedynie ograniczoną część ogólnego portfela inwestora.
Co to jest kryptowaluta?
Kryptowaluty tworzą cyfrowy moduł wymiany walut, który wykorzystuje kryptografię do zapewnienia bezpieczeństwa (1). Odpowiadają im tokeny lub wpisy do rejestru w sieci blockchain, które są skutecznie wykorzystywane do pomiaru przepustowości sieci do przeprowadzania transakcji (2).
Mylące jest to, że nazwy sieci kryptowalutowych są używane zamiennie z tokenami, które z technicznego punktu widzenia są walutami (3). Trzy czołowe przykłady kryptowalut:
- Bitcoin (sieć) – BTC jako token.
- Ethereum (sieć) – Ether jako token.
- Solana (sieć) – SOL jako token.
Zapotrzebowanie na konkretną kryptowalutę rośnie tym bardziej, im częściej wykorzystywana jest odpowiadająca jej sieć blockchain. Większy popyt na token może spowodować wzrost jego kursu.
Waluty cyfrowe
Kryptowaluty są rodzajem waluty cyfrowej. Waluty cyfrowe obejmują jednak również stabilne tokeny kryptowalutowe (stable coins), które są mniej zmienne, ponieważ są powiązane z wartością istniejącej waluty lub towaru. Na przykład Tether jest niezależnym, stabilnym tokenem kryptowalutowym, który ma być powiązany z dolarem amerykańskim. W rzeczywistości banki centralne wielu krajów rozważają wprowadzenie stabilnych tokenów kryptowalutowych. Ich zakup można uznać za sposób inwestowania w kryptowaluty, którego celem jest zminimalizowanie związanej z nimi zmienności.
Rodzaje kryptowalut
Choć spektrum kryptowalut szybko ewoluuje, VanEck wyróżnił następujące szerokie ich grupy:
Zaprojektowane z myślą o utrzymaniu lub zwiększeniu siły nabywczej w czasie. Na przykład: Bitcoin.
Protokół blockchain przeznaczony do obsługi różnych aplikacji dApps opracowanych samodzielnie i przez podmioty trzecie. Na przykład: Ethereum, Solana, TRON, Polkadot.
Zdecentralizowany program komputerowy przeznaczony do wykonywania określonych zadań. Na przykład: Polygon.
Waluty cyfrowe, które mają być powiązane z w miarę stabilnym aktywem, takim jak waluta lub towar. Na przykład Tether.
Tokeny posiadane i obsługiwane przez scentralizowaną giełdę kryptowalut. Na przykład BNB (Binance Exchange).
Pieniądze cyfrowe obsługiwane przez sieć rozproszoną. Na przykład Dogecoin.
Usługi finansowe świadczone w oparciu o sieci rozproszone bez centralnych pośredników. Na przykład: Uniswap.
Waluta używana do nagradzania użytkowników za treści, gry, aplikacje hazardowe lub media społecznościowe. Na przykład: Axie Infinity.
Czym jest stakowanie?
Stakowanie kryptowalut to proces, który polega na oddaniu swoich aktywów kryptowalutowych do sieci blockchain na określony czas w celu wsparcia walidacji transakcji w sieci. Stakowanie może być dobrym sposobem na wykorzystanie swoich aktywów kryptowalutowych do generowania dochodu, ponieważ można za to otrzymać wysokie oprocentowanie.
Najlepsza kryptowaluta, w którą warto inwestować
To inwestor decyduje, w którą walutę chce inwestować. Oczywiście decyzja ta będzie się zmieniać w czasie, przy czym krótkoterminowa zmienność kursu często zależy od zmian w udziale w rynku lub dynamiki zmian.
Dla wielu inwestorów punktem wyjścia jest Bitcoin, ponieważ jest łatwy w użyciu, jego sieć należy do najbardziej zdecentralizowanych, a długoterminowa dynamika kursu jest silna. W tę oryginalną kryptowalutę zainwestowało wielu profesjonalnych inwestorów, duże korporacje, a nawet państwo (Salwador).
Często jednak rozsądnym rozwiązaniem jest dywersyfikacja lub rozłożenie ryzyka. Bitcoin był pierwszą kryptowalutą, nowsze kryptowaluty oferują zaś inne obszary zastosowania. Kryptowaluty drugiej lub trzeciej generacji, takie jak Ethereum i Solana, są oparte na bardziej zaawansowanej technologii, co może zwiększyć popyt na przepustowość sieci i przepływ tokenów.
Trudno jest przewidzieć, które kryptowaluty będą dominować za 20 lat. Z tego powodu rozsądnym rozwiązaniem może być inwestowanie w koszyk kryptowalut. Przed zainwestowaniem w kryptowaluty inwestorzy powinni zawsze rozważyć ryzyko.
Inwestowanie w kryptowaluty
Bezpośrednie inwestowanie w kryptowaluty jest trudne i obarczone ryzykiem. Trzeba mieć klucz prywatny do portfela kryptowalutowego. Istnieje jednak wiele przypadków utraty kluczy, jeżeli są przechowywane bezpośrednio, lub włamania do nich, jeżeli są przechowywane przez giełdę (1).
O wiele prostsze i bezpieczniejsze jest inwestowanie w kryptowaluty poprzez noty ETN (exchange-traded notes). Kryptowaluty stanowiące zabezpieczenie tych ETN-ów są przechowywane przez podlegających regulacjom, wyspecjalizowanych depozytariuszy (2).
Budowanie portfela aktywów cyfrowych z VanEck
VanEck oferuje szereg kryptowalutowych ETN-ów, które ułatwiają stworzenie zróżnicowanego portfela inwestycyjnego w aktywa kryptograficzne. Dzięki temu można mieć bezpośredni dostęp do szerokiej gamy kryptowalut, którymi można łatwo handlować i które są w pełni zainwestowane w ich podstawowy walor. Zapoznaj się z naszą ofertą aktywów kryptowalutowych i zacznij budować swój portfel kryptowalut:
Skontaktuj się z nami, aby uzyskać więcej informacji:
- Telefon: +31 (0)20 719 51 00
- E-mail: EMEAinfo@vaneck.com