Klaar voor de start: Waarom eSports en gaming een volgend level kunnen bereiken

De eSports- en gamingsector met een waarde van meerdere miljarden dollars, is een van de snelst groeiende sectoren ter wereld. Volgens recente prognoses van marktgegevensbedrijf Newzoo zullen er in 2022 3,2 miljard gamers zijn in de wereld, meer dan een derde van de totale wereldbevolking. De branche zal dit jaar naar verwachting meer dan 196 miljard USD genereren, een toename van 2,1% ten opzichte van 2021.¹

Ondanks een snelle groei tijdens de jaren van de pandemie, heeft de sector de laatste maanden een vertraagde groei gezien. In de V.S. hebben bedrijven in het tweede kwartaal gemengde resultaten laten zien. Deze vertraging doet zich voor terwijl veel gamingbedrijven te maken hebben met vertragingen in de toevoerketen en een verandering in wat de klant wil, vanwege het opheffen van lockdowns.

Analisten en branche-experts zijn het er echter over eens dat de sector zal blijven groeien tot voorbij het niveau van vóór de pandemie. Ze wijzen op de lancering van producten die eerder werden uitgesteld en het verminderen van tekorten aan onderdelen als positieve tekenen op de korte termijn. “Langetermijngroei blijft in beeld,” aldus Neil Macker, analist bij Morningstar.

Overzicht van opbrengsten in het tweede kwartaal voor eSports en gaming

Gamingbedrijf Electronic Arts (EA) zag een sterk tweede kwartaal met een winststijging van 50% en omzetgroei van 14%.² Het bedrijf richt zich op live services en sportgames zoals FIFA, Madden NFL, Battlefield en Apex Legends, games die op mobiele apparaten worden gespeeld. Het aandeel ontving recentelijk een koersdoel van 155 USD van Bank of America en een koopadvies.³

“EA laat zien hoe bedreven ze zijn in monetarisering met een recordomzet voor FIFA Mobile dit kwartaal, de hoogste verkoopcijfers voor de FIFA-franchise en een stijging van 40% in het dagelijkse gemiddelde aantal spelers. EA is erin geslaagd de markt in sportvideogames te domineren met FIFA, NFL Madden en de recente aanwinst F1” aldus Joost van Dreunen, docent in ondernemen in de gamesbranche bij de NYU Stern School of Business.

CEO Andrew Wilson van EA is optimistisch over de toekomst van het bedrijf, “Nu de toevoerketen weer begint te normaliseren, verwachten we dat steeds meer mensen die volgende console gaan kopen.”

Tegelijkertijd meldde chipfabrikant Advanced Micro Devices beter dan verwachte resultaten zowel boven als onder de streep. Han Mosesmann, analist bij Rosenblatt, ziet een positief groeipotentieel voor het bedrijf en heeft recentelijk een koopadvies uitgegeven voor de chipfabrikant en een koersdoel van 200 USD. Dit zou bijna een verdubbeling van de aandelenkoers zijn.

Gamingonderneming Take-Two had ook een positieve verrassing in petto. De netto-inkomsten stegen met 36% tot 1,1 miljard USD, terwijl de terugkerende consumentenbestedingen met 44 procent stegen.⁴ Dit is volgens Macker het videogamebedrijf met de beste kans op koersstijging. “De onlangs afgeronde acquisitie van Zynga heeft van dit bedrijf een traditionele uitgever met de sterkste positie voor mobiel gemaakt. Deze overeenkomst ter waarde van 11,2 miljard USD is de grootste acquisitie ooit in videogames, maar we denken dat Zynga zoveel mogelijkheden en voordelen biedt, dat dit hoge prijskaartje gerechtvaardigd is. Eén belangrijke kans is het ontwikkelen van mobiele versies van de voornaamste franchises van Take-Two, waaronder Grand Theft Auto.”

Een aantal bedrijven in de videogamesector ging het echter minder voor de wind. Bedrijven zoals Activation Blizzard en Nintendo constateerden dat gamers in totaal minder geld uitgaven in het tweede kwartaal.

Stijgende prijzen en te weinig titels die een hit werden, waren ook een van de problemen bij Activision Blizzard.

Chipfabrikant Nvidia publiceerde voorlopige resultaten die in het tweede kwartaal inkomsten van 6,7 miljard USD lieten zien, minder dan de oorspronkelijke prognose van 8,1 miljard USD. Het bedrijf zegt dat het tekort voornamelijk een teken is van gaminginkomsten die zwakker waren dan verwacht.

De resultaten van online gameplatform Roblox schoten tekort vergeleken met eerdere schattingen van analisten, maar CEO Dave Baszucki vertelde Bloomberg dat het bedrijf “zojuist de beste maandresultaten had gehad in zijn geschiedenis qua consumentenbetrokkenheid, qua gebruikers in de VS, in Canada en overal ter wereld, in alle leeftijdscategorieën.”

Positief vooruitzicht voor eSports en gaming

Marktgegevensbedrijf Newzoo meldt dat de inkomsten in de gamesmarkt nog steeds stijgen, ondanks problemen in de toevoerketen, wereldwijde economische uitdagingen en het feit dat de consument weer geld besteedt aan andere zaken dan thuisentertainment. Sommige segmenten van de markt zijn echter sterker dan andere.

De mobiele markt is de aanjager van stijgingen in de inkomsten in de wereldwijde gamesmarkt. Dit jaar zullen de inkomsten 103,5 miljard USD bedragen (53 procent van de markt), een stijging van 5 procent ten opzichte van vorig jaar.

Tegelijkertijd stijgt de markt voor persoonlijke computers naar verwachting met 1,6 procent tot 40,4 miljard USD maar zullen consolegames een teruggang van 2,2 procent zien tot 52,9 miljard USD.⁵

Afbeelding 1 - Prognose voor wereldwijde bestedingen voor gaming

Bron: Newzoo.

Newzoo voorspelt dat wereldwijde bestedingen voor gaming in 2025 225,7 miljard USD zullen bereiken. Dit is een gecumuleerde jaarlijkse groei van 4,7% tussen 2020 en 2025.

Afbeelding 2 - Prognose wereldwijde inkomsten voor games

Bron: Newzoo.

Streamingplatformen

Gegevens van streamingplatformen zoals Twitch duiden er intussen op dat zowel toeschouwers als aantal gestreamde uren hoger blijven dan vóór de pandemie. De trend weerspiegelt de robuuste groei in eSports, die fungeren als aanjager van hardware-aankopen zoals gamingspecifieke headsets, toetsenborden en computerchips.

Afbeelding 3 - Gemiddeld aantal gelijktijdige toeschouwers per maand (mn)

Bron: TwitchTracker op 31 juli 2022.

Afbeelding 4 - Totaal aantal uren gestreamd (mn) op Twitch

Bron: TwitchTracker op 31 juli 2022.

eSports

Goldman Sachs verwacht dat de wereldwijde markt voor eSports tussen 2021 en 2024 met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van een robuuste 14 procent gaat toenemen, en er zijn tekenen die erop duiden dat de virtuele sportarena ook door het grote publiek wordt ontdekt. eSports werden als proef opgenomen in de Commonwealth Games in 2022 en men hoopt dat het deel zal uitmaken van het reguliere programma in 2026.⁶

Mastercard heeft intussen een driejarig contract gesloten met de Saudi eSports federation (SEF) als officiële sponsor van gamers8, een gaming- en esportsevenement. Mastercard en SEF gaan samenwerken bij metaverse- en augmented reality (AR) activeringen, non-fungible tokens (NFT's), loyaliteitsoplossingen voor gamers en fans en een virtuele Mastercard-kaart voor gaming.

Een recent rapport van Boston Consulting Group⁷voorspelt dat de consumptie van gaming en eSports in Saudi-Arabië in 2030 6,8 miljard USD zal bereiken.

Het toenemende mobiele gebruik in opkomende landen, grotere bekendheid van eSports en de stijgende populariteit van videogames zullen naar verwachting de markt verder doen groeien in de volgende tien jaar.

Afbeelding 5 - Inkomsten eSports 2019-2024E

Bron: Goldman Sachs, Logitech.

Wereldwijde groei

Geografisch gezien wordt de grootste omzet bereikt in Azië-Pacific (Japan, Zuid-Korea en China), terwijl markten waar mobiel het grootste aandeel heeft, zoals het Midden-Oosten en Afrika, in het afgelopen jaar het meest zijn gegroeid.

Bron: Newzoo.

Beleggers kunnen blootstelling aan dit langdurige groeithema bereiken via de VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF.

Voornaamste risico's

Een belegging in de ETF kent risico's die te maken hebben met: Aandelenmarktrisico, sectorconcentratierisico, risico van beleggen in kleinere bedrijven.