Inwestowanie pieniędzy

Twój niezbędny przewodnik wspomagający podejmowanie świadomych decyzji finansowych

Inwestowanie to nie tylko zarabianie pieniędzy, to sposób na zabezpieczenie swojej finansowej przyszłości i osiągnięcie życiowych celów. Niezależnie od tego, czy są Państwo początkującymi inwestorami, czy też chcą doskonalić swoje umiejętności inwestycyjne, zrozumienie podstaw jest niezbędne. Ten przewodnik wyjaśni Państwu podstawy inwestowania, od złotych zasad dywersyfikacji i długoterminowego planowania po znaczenie utrzymywania niskich kosztów. Na koniec będą Państwo mieli solidne podstawy do podejmowania świadomych decyzji, które przyczynią się do realizacji Państwa celów finansowych.

Inwestowanie środków finansowych

Czy interesuje Cię pomnażanie swoich oszczędności? Stopy procentowe spadają, więc zdeponowanie pieniędzy w banku nie zaprowadzi Państwa daleko. Skutecznym sposobem na pomnażanie kapitału jest inwestowanie na rynkach finansowych w okresach średnio- i długoterminowych. Należy jednak inwestować mądrze. VanEck ETF Academy to podręcznik dla początkujących inwestorów, w którym wyjaśniamy kluczowe pojęcia i terminy związane z inwestowaniem pieniędzy.

Jak inwestować pieniądze?

Opanuj wykorzystywanie trzech złotych zasad inteligentnego inwestowania

Jak inwestować pieniądze?

Gdy rozpoczynasz swoją działalność inwestycyjną, kluczowe jest przestrzeganie sprawdzonych zasad, które pomogą Ci poruszać się po zawiłościach rynków finansowych. Przyjrzyjmy się trzem podstawowym zasadom dla inwestorów:

Dywersyfikacja
Przyjęcie długoterminowego horyzontu czasowego
Utrzymanie kosztów na niskim poziomie

Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka. Wynika to z faktu, że negatywne wiadomości na temat spółki są często zaskoczeniem i powodują spadek kursu jej akcji. Nawet najbardziej doświadczeni inwestorzy dają się zaskoczyć. Jednak inwestowanie w zdywersyfikowany koszyk aktywów rozkłada ryzyko. Jako zdywersyfikowane instrumenty inwestycyjne, fundusze ETF UCITS w Europie opierają się na tej zasadzie.

Proszę zauważyć, że choć inwestowanie w zaledwie kilka akcji może koncentrować zyski, koncentruje ono również ryzyko. Ilustrują to wykresy przedstawiające ceny akcji spółek Nvidia i Paypal. Trzeci wykres pokazuje, jak zdywersyfikowany fundusz ETF wygładza zmienność cen.

Wybiórcze podejście: koncentracja zysków

Korygowany codziennie kurs zamknięcia NVIDIA w USD

Źródło: Bloomberg.

Wybiórcze podejście: Koncentracja ryzyka

Dzienna skorygowana cena zamknięcia PayPal USD

Źródło: Bloomberg.

Zdywersyfikowany portfel: Ogranicz ryzyko i zmienność

Służy to wyłącznie celom ilustracyjnym. Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym ryzykiem możliwej utraty kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie pozwalają przewidzieć przyszłych zwrotów z inwestycji.

Fundusze ETF z siedzibą w Holandii stosują indeks reinwestycji brutto (w przeciwieństwie do wielu innych funduszy ETF i funduszy inwestycyjnych, które stosują indeks reinwestycji netto).

Źródło: VanEck.

Im dłużej ludzie inwestują, tym mniejsze jest prawdopodobieństwo, że stracą pieniądze na giełdzie. Zakłada to, że inwestorzy trzymają się swoich długoterminowych celów, zamiast wchodzić i wychodzić z rynku w zależności od krótkoterminowych wahań.

Nie panikuj podczas inwestowania

Cierpliwość jest kluczem w inwestowaniu

3-letni wykres wyników funduszu VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF.
Po lewej stronie krach na rynku COVID-19 trwał od lutego 2020 r. do marca 2020 r., pokazując gwałtowny spadek.
Po prawej stronie widzimy ożywienie, które rozpoczęło się w kwietniu 2020 r., ze stałym trendem wzrostowym trwającym do końca 2021 r.
Fundusze ETF z siedzibą w Holandii wykorzystują indeks reinwestycji brutto, w przeciwieństwie do wielu innych funduszy ETF i funduszy inwestycyjnych, które wykorzystują indeks reinwestycji netto.
Źródło: VanEck.
Służy to wyłącznie celom ilustracyjnym. Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym ryzykiem możliwej utraty kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie pozwalają przewidzieć przyszłych zwrotów

Inwestorzy mają do czynienia z rosnącą gamą rozwiązań inwestycyjnych, z których każde ma inne cechy. Koszty są ważnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę przy wyborze odpowiedniej strategii inwestycyjnej, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na zyski. Pozornie niewielka różnica w opłatach rocznych między dwoma funduszami inwestycyjnymi może znacząco wpłynąć na ich zwroty w miarę upływu czasu.

Poniżej znajduje się wykres przedstawiający wpływ różnych poziomów opłat (0,75%, 1,75% i 3,0%) na wzrost inwestycji w wysokości 5000 USD w ciągu 50 lat, przy zakładanym rocznym zwrocie w wysokości 7,3% (* Skorygowany o inflację, 50-letni średni zwrot z rynku akcji S&P 500, w tym dywidendy).

Źródło: Obliczenia VanEck.

Wykres ten ilustruje, w jaki sposób narastający koszt opłat może znacząco wpłynąć na długoterminowy wzrost inwestycji.

0,75% opłaty: Inwestycja wzrasta do około 110 665,04 USD.
1,75% opłaty: Inwestycja wzrasta do około 69 014,48 USD.
3,0% opłaty: Inwestycja wzrasta do około 38 005,69 USD.

Co oznacza inwestowanie?

Odkrywanie historii i ewolucji rynków finansowych

Inwestowanie ma bogatą historię, która sięga tysięcy lat wstecz. Od starożytnych cywilizacji po nowoczesne rynki finansowe, podróż inwestowania ukształtowała sposób, w jaki dziś powiększamy i chronimy nasz majątek.

Inwestowanie pieniędzy polega na alokowaniu kapitału w spółkę lub rząd w celu osiągnięcia zysku lub dochodu. Historia inwestowania jest zarówno długa, jak i fascynująca, ponieważ ludzie zawsze zmagali się z wyzwaniem generowania zwrotów z kapitału. Najwcześniejsze ślady praktyk inwestycyjnych sięgają Kodeksu Hammurabiego z około 1700 r. p.n.e., który ustanowił przepisy dotyczące dostarczania ziemi jako zabezpieczenia inwestycji w projekty. Znaczące kamienie milowe w ewolucji inwestycji obejmują założenie Amsterdamskiej Giełdy Papierów Wartościowych w 1602 roku przez Holenderską Kompanię Wschodnioindyjską, co oznacza utworzenie pierwszej zorganizowanej giełdy, oraz utworzenie pierwszego znanego funduszu emerytalnego przez Kościół Prezbiteriański w XVIII wieku w celu wspierania emerytowanych ministrów.

Inwestowanie wykracza jednak poza generowanie zysków dla osób fizycznych. Odgrywa kluczową rolę w napędzaniu postępu społecznego. Zapewniając kapitał przedsiębiorcom z innowacyjnymi pomysłami, inwestorzy finansują projekty, które w przeciwnym razie mogłyby nie zostać zrealizowane. To nie tylko tworzy wartość dla inwestorów, ale także sprzyja rozwojowi nowych towarów i usług, które przynoszą korzyści społeczeństwu. Dzięki inwestycjom społeczeństwo zyskuje dostęp do postępów, które poprawiają jakość życia, tworzą miejsca pracy i pobudzają wzrost gospodarczy.

W dzisiejszych czasach rynki finansowe są integralną częścią społeczeństwa, a ludzie często inwestują w papiery wartościowe, takie jak akcje czy obligacje. Rynki instrumentów o stałym dochodzie i akcji są największymi rynkami na świecie, ale istnieje duża grupa alternatywnych klas aktywów, takich jak elementy nienotowane na giełdach, kredyty prywatne, surowce i nieruchomości. Coraz częściej inwestorzy kupują również fundusze ETF (exchange-traded funds). Jak zobaczymy na kolejnych stronach Akademii, są to łatwe w obrocie i przejrzyste fundusze inwestycyjne, które ułatwiają inwestowanie w zdywersyfikowany koszyk papierów wartościowych. Rośnie również tendencja do inwestowania pieniędzy w sposób, który nie tylko zapewnia zwrot finansowy, ale także przynosi korzyści środowiskowe i społeczne.

Inwestowanie nie jest już tylko dla uprzywilejowanych

Powszechny stereotyp sugeruje, że inwestowanie jest zarezerwowane tylko dla bogatych, ale inwestowanie staje się dostępne dla każdego. Obecnie bariery wejścia na rynek są niższe niż kiedykolwiek wcześniej, przy minimalnych kosztach związanych z otwarciem rachunku maklerskiego i obniżonych opłatach transakcyjnych. Inwestorzy nie są już ograniczeni do zakupu pojedynczych akcji lub obligacji. Fundusze giełdowe (ETF) oferują sposób na zbudowanie zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego przy stosunkowo niewielkiej inwestycji początkowej, dzięki czemu zaawansowane strategie inwestycyjne są dostępne dla szerszego grona odbiorców.

W dzisiejszych czasach koszty prowadzenia rachunku maklerskiego są minimalne, tak samo jak opłaty transakcyjne. Wybór nie ogranicza się do pojedynczych akcji czy obligacji: Fundusze ETF umożliwiają inwestowanie pieniędzy w zdywersyfikowany portfel inwestycyjny przy ograniczonej inwestycji początkowej.

Dlaczego warto inwestować pieniądze?

Zachowaj swój majątek i rozwijaj go w czasie

Inwestowanie to nie tylko pomnażanie pieniędzy – to także ochrona przed ich utratą spowodowaną inflacją i dbanie, by pieniądze pracowały dla Ciebie przez długi czas. Oto dlaczego inwestowanie jest kluczowe dla każdego, kto chce zabezpieczyć swoją finansową przyszłość.

Skorygowana inflacja od 1914 r.

100 USD w 1914 r., skorygowane o inflację

Źródło: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy.

Gdy 100 USD jest równoważne 3145,40 USD w 2024 r., oznacza to, że „realna wartość” pojedynczego dolara amerykańskiego spada z czasem. W rzeczywistości od 1914 r. dolar stracił 97% swojej pierwotnej wartości. Innymi słowy: za dolara można kupić znacznie mniej produktów w sklepie.

Długoterminowy wpływ inflacji

Wpływ inflacji na siłę nabywczą

* Wskaźnik cen konsumpcyjnych dla wszystkich konsumentów z miast: Siła nabywcza dolara amerykańskiego (średnia dla miast w USA), indeks 1982-1984=100, miesięcznie, bez korekty sezonowej.

Źródło: Dane ekonomiczne Rezerwy Federalnej, Bank Rezerwy Federalnej w St. Louis.

Wykres z Banku Rezerwy Federalnej w St. Louis śledzi siłę nabywczą dolara amerykańskiego od 1913 r. do dziś, przyjmując rok 1983 jako rok bazowy (ustawiony na 100). Z biegiem czasu linia ta wykazuje tendencję spadkową, pokazując, że ta sama kwota pieniędzy kupuje coraz mniej, w rzeczywistości do 2024 r. siła nabywcza dolara spadła do około 32 na indeksie. Oznacza to, że to, co można było kupić za 100 USD w 1983 roku, dziś kosztowałoby ponad trzy razy więcej.

Ochrona kapitału

Ci, którzy wahają się inwestować, powinni mieć świadomość, że w przeciwnym razie inflacja może z czasem uszczuplić ich majątek. Inflacja zmniejsza siłę nabywczą pieniądza, co oznacza, że za tę samą kwotę dolarów (lub euro) będzie można kupić mniej towarów i usług w przyszłości. W przeszłości Stany Zjednoczone doświadczały znacznej presji inflacyjnej, co ilustruje poniższy wykres, podobnie jak inne główne gospodarki rozwinięte.

Stopa inflacji r/r w USA

Źródło: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy.

Banki centralne zazwyczaj dążą do osiągnięcia stopy inflacji na poziomie około 2%, a stopy powyżej tego progu są uważane za szkodliwe. Inwestowanie pomaga przeciwdziałać skutkom inflacji, chroniąc i potencjalnie zwiększając Państwa kapitał.

W związku z tym, jeśli kapitał pozostaje bezproduktywny, nie generując żadnego zwrotu, stanowi to znaczne ryzyko dla oszczędzających.

Odsetki składane

Co więcej, inwestowanie pieniędzy może z czasem prowadzić do zgromadzenia znacznego kapitału przez cierpliwych inwestorów dzięki sile procentu składanego. Procent składany działa poprzez generowanie zwrotów nie tylko z początkowej inwestycji, ale także ze skumulowanych zysków z poprzednich okresów. Na przykład, jeśli początkowa inwestycja w wysokości 1 000 EUR przyniesie 10% zwrotu w pierwszym roku, wzrośnie ona do 1 100 EUR. W kolejnym roku, jeśli inwestycja ponownie przyniesie 10% zysku, Państwa kapitał nie wzrośnie po prostu do 1 200 EUR. Zamiast tego kwota ta wzrosłaby do 1210 euro, ponieważ zysk w wysokości 100 euro z poprzedniego roku również przynosi zysk. Koncepcja ta, często przypisywana Albertowi Einsteinowi jako "ósmy cud świata", pokazuje, w jaki sposób wczesne inwestowanie i pozwalanie na gromadzenie odsetek może prowadzić do znacznej akumulacji bogactwa w czasie. Zilustrujemy to na przykładzie: Inwestycja 100 USD w indeks akcji amerykańskich S&P 500 w 1928 r., przy założeniu pełnej reinwestycji dywidend, znacznie by wzrosła, podkreślając transformacyjną siłę procentu składanego w długim okresie.

Znaczenie dywidend w inwestowaniu

Odblokowanie potencjału reinwestowania w celu osiągnięcia długoterminowych zysków

Zyski z dywidend

Dywidendy odgrywają kluczową rolę w inwestowaniu. Całkowity zwrot z inwestycji obejmuje zarówno wzrost ceny, jak i dochód z dywidendy. Reinwestowanie dywidend może znacząco zwiększyć długoterminowy wzrost, co pokazuje poniższy wykres.

Wzrost wartości 100 USD zainwestowanych w indeks S&P 500 od 1928 r.

Źródło: Bloomberg. Całkowite stopy zwrotu przy pełnej reinwestycji dywidend. 1928 – 2023.
Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ryzyko, tj. ryzyko utraty kapitału, przed dokonaniem inwestycji.

Poznanie opcji inwestycyjnych

Akcje, obligacje i oszczędności bankowe – co jest dla Ciebie odpowiednie?

Inwestorzy mają do wyboru wiele opcji, z których każda charakteryzuje się innym profilem ryzyka i zwrotu. Zrozumienie różnic między tymi opcjami jest kluczem do zbudowania zrównoważonego i zdywersyfikowanego portfela.

Rynki finansowe tradycyjnie oferują inwestorom detalicznym trzy rodzaje instrumentów inwestycyjnych: akcje, obligacje oraz oszczędności bankowe. W przeszłości akcje zapewniały najwyższe zwroty, ale wiązały się z większym ryzykiem. Podczas spadków na rynku akcje mogą odnotowywać znaczne straty. Z drugiej strony, konta bankowe oferują stabilność, ale często przynoszą minimalne zyski, zwłaszcza w środowiskach o niskim oprocentowaniu. W niektórych przypadkach banki mogą upaść, stwarzając ryzyko dla oszczędności deponentów. Obligacje generalnie plasują się pomiędzy akcjami a depozytami bankowymi pod względem ryzyka i zwrotu. Obligacje rządowe są zazwyczaj uważane za bezpieczniejsze niż obligacje korporacyjne, ale oferują niższe zyski. Obligacje korporacyjne wiążą się z wyższym ryzykiem, ale potencjalnie oferują wyższe zyski. Te opcje inwestycyjne ilustrują fundamentalny kompromis między ryzykiem a zwrotem: Wyższe zyski zazwyczaj wymagają zaakceptowania wyższego ryzyka i odwrotnie.

Od 1928 r. są to średnie geometryczne stopy zwrotu z indeksu S&P 500, jednego z najbardziej znanych indeksów akcji, 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych i obligacji korporacyjnych o ratingu kredytowym inwestycyjnym Baa.