Les valeurs minières sortent de l’ombre
13 mars 2022
Les valeurs minières sortent de l’ombre
Début mars, l’or a franchi la barre des 2 000 dollars l’once pour la première fois depuis août 2020. Porté par sa réputation de valeur refuge, le métal s’est fortement redressé depuis que la Russie a envahi l’Ukraine, faisant grimper l’incertitude en Europe à des niveaux jamais vus depuis une génération.
Mais l’or n’est pas le seul à avoir connu une forte hausse ces dernières semaines. Les prix de nombreux autres métaux ont suivi le mouvement, la géopolitique ayant secoué les marchés des matières premières. La Russie est un important fournisseur de métaux tels que l’aluminium, le palladium et le nickel.
Même avant cette crise, les prix des métaux augmentaient dans un environnement généralement inflationniste, avec une demande en hausse et une offre insuffisante. Les marchés financiers ont longtemps préféré les histoires technologiques drôles aux sociétés minières et les ont découragées d’investir dans l’exploration et la production. Résultat ? Elles ne l’ont pas fait.
Maintenant, il y a une sorte de pénurie d’offre : juste au moment où nous avons besoin de plus de cuivre, de lithium, d’acier et d’autres métaux, il n'y en a pas de disponible. Malheureusement, l’essor des énergies renouvelables, et la sécurité énergétique qui y est associée, dépend de ces métaux.
Prix de l’or (au 09 mars 2022)
Source : Bloomberg
Le nickel grimpe de 66 % en un jour
Pour donner une idée de la frénésie des prix des métaux ces dernières semaines, les prix du nickel ont plus que doublé le 8 mars, obligeant la Bourse des métaux de Londres à interrompre les échanges de ce métal utilisé pour les batteries des véhicules électriques et l’acier inoxydable. Le contrat à trois mois du LME sur le nickel était en hausse de 66 %, à 80 000 dollars la tonne, lorsque les échanges se sont arrêtés, après avoir précédemment atteint un niveau record de 101 365 dollars. De même, l’aluminium était proche des sommets records. La Russie fournit environ 10 % du nickel et 6 % de l’aluminium utilisés dans le monde.
Au cours de l’année écoulée, la demande de métaux a augmenté alors que l’offre est restée limitée. Les réserves finies de métaux appartenant aux sociétés minières du monde entier sont très recherchées. Suite à la hausse des prix de ces dernières semaines, les réserves des sociétés minières acquièrent davantage de valeur et elles seront encouragées à investir dans de nouvelles mines.
Les principaux ETFs miniers de VanEck
VanEck est depuis longtemps un pionnier des ETFs sur les métaux, lançant le premier ETF sur les minerais d’or aux États-Unis en 2006, suivi en Europe par VanEck Gold Miners UCITS ETF et VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF en 2015. Ensuite, en 2018, nous avons lancé le VanEck Global Mining UCITS ETF, le seul ETF européen donnant accès aux sociétés minières du monde entier.
Ces ETFs investissent dans certaines des sociétés minières les plus importantes et les plus stables du monde, principalement basées dans des pays comme l’Australie, le Canada, les États-Unis et l’Afrique du Sud.
S’il y a une chose que ces tragiques dernières semaines ont révélé sur les marchés financiers, c’est que l’offre de métal sera insuffisante pendant un certain temps et pourrait s’intensifier. C’est aussi un rappel qu’à très long terme, vous pouvez compter sur l'or pour conserver sa valeur.
VanEck Asset Management B.V., la société de gestion de VanEck Gold Miners UCITS ETF, VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF et VanEck Global Mining UCITS ETF (les « Fonds »), sous-fond de VanEck UCITS ETFs plc, est une société de gestion d’UCITS constituée en vertu du droit néerlandais et enregistrée auprès de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM). Le fonds est enregistré auprès de la Banque centrale d'Irlande et reproduit un indice d'actions. La valeur des actifs de l'ETF peut considérablement fluctuer en raison de la stratégie d'investissement. Si l’indice sous-jacent perd de la valeur, l’ETF perdra aussi de la valeur.
Les investisseurs doivent lire le prospectus de vente et les informations clés pour l'investisseur avant d'investir dans un fonds. Ils sont disponibles en anglais, et les DICI dans certaines autres langues selon le cas, et peuvent être obtenus gratuitement à l’adresse www.vaneck.com ou auprès de la société de gestion.
Informations importantes
À des fins d’information et de publicité uniquement.
Ces informations proviennent de VanEck (Europe) GmbH qui a été désignée comme distributeur des produits VanEck en Europe par la société de gestion VanEck Asset Management B.V., de droit néerlandais et enregistrée auprès de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM). VanEck (Europe) GmbH, dont le siège social est situé Kreuznacher Str. 30, 60486 Francfort, Allemagne, est un prestataire de services financiers réglementé par l’Autorité fédérale de surveillance financière en Allemagne (BaFin). Les informations sont uniquement destinées à fournir des informations générales et préliminaires aux investisseurs et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d’investissement, juridiques ou fiscaux. VanEck (Europe) GmbH et ses sociétés associées et affiliées (ensemble « VanEck ») n’assument aucune responsabilité en ce qui concerne toute décision d’investissement, de cession ou de rétention prise par l’investisseur sur la base de ces informations. Les points de vue et opinions exprimés sont ceux du ou des auteurs, mais pas nécessairement ceux de VanEck. Les avis sont à jour à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés en fonction des conditions du marché. Certains énoncés contenus dans les présentes peuvent constituer des projections, des prévisions et d’autres énoncés prospectifs qui ne reflètent pas les résultats réels. Les informations fournies par des sources tierces sont considérées comme fiables et n’ont pas été vérifiées de manière indépendante pour leur exactitude ou leur exhaustivité et ne peuvent être garanties. Tous les indices mentionnés sont des mesures des secteurs et des performances du marché commun. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
Toutes les informations sur le rendement sont historiques et ne garantissent pas les résultats futurs. L’investissement est soumis à des risques, y compris la perte possible du capital. Vous devez lire le Prospectus et le DICI avant d’investir.
Aucune partie de ce matériel ne peut être reproduite sous quelque forme que ce soit, ou mentionnée dans toute autre publication, sans l’autorisation écrite expresse de VanEck.
© VanEck (Europe) GmbH