Europas führende Rolle im Web3

15 Juli 2023

Menno Martens

Crypto Specialist and Product Manager

VanEck verfolgt die Entwicklungen der Blockchain-Branche in Europa mit großem Interesse und Optimismus. Europa ist nicht nur ein wichtiger Akteur im Kryptobereich, sondern auch in vielerlei Hinsicht führend. Der sogenannte „MiCa-Effekt“ soll der Kryptobranche dauerhaft seinen Stempel aufdrücken (im positiven Sinne). Zu Ihrer Information: Die MiCA-Verordnung (Verordnung über Märkte für Kryptowerte für die Europäische Union) wurde finalisiert und im Juni 2023 veröffentlicht. Lassen Sie mich Ihnen einige Fakten nennen, die diese Behauptung untermauern:

Europas führende Rolle bei Krypto

In Europa gibt es die meisten Bitcoin- und Ethereum-Nodes, die das Rückgrat der dezentralen Netzwerke bilden, welche diese Kryptowährungen antreiben. Laut Bitnodes gibt es in Europa im Juli 2023 über 2.728 Bitcoin-Nodes und 1.956 Ethereum-Nodes. Dies entspricht 42,3% bzw. 28,9% der weltweiten Gesamtzahl (wobei nur öffentlich erreichbare Nodes mit bekanntem geografischem Standort berücksichtigt werden).
Europa hat auch die größte absolute Zahl und den größten relativen Anteil an On-chain-Aktivitäten, was das Volumen und die Vielfalt der Transaktionen widerspiegelt, die auf der Blockchain stattfinden. Laut Chainalysis werden im Juni 2022 Westeuropa und Osteuropa gemeinsam den größten Anteil am On-chain-Transaktionsvolumen haben.

Quelle: Chainanalysis, Stand der Daten: Juni 2022. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Ergebnisse.

Mit der geplanten Verordnung über Märkte für Kryptowerte (MiCA) hat Europa die umfassendste Krypto-Regulierung weltweit. Diese Verordnung zielt darauf ab, einen harmonisierten Rahmen für Kryptowerte in der Europäischen Union zu schaffen. Die MiCA wird die Rechtsklarheit und -sicherheit für Emittenten, Dienstleister und Nutzer von Kryptowerten sowie den Verbraucherschutz und die Marktintegrität verbessern. Zudem wird die MiCA Innovation und Wettbewerb fördern, indem gleiche Wettbewerbsbedingungen für alle Marktteilnehmer geschaffen werden.
Einem Bericht von Coincub zufolge sind zwei Drittel der weltweiten Arbeitsplätze in der Kryptobranche in Europa angesiedelt. So seien in Europa schätzungsweise über 61.000 Personen in der Kryptobranche beschäftigt, verglichen mit 12.845 in Asien und 12.833 in Nordamerika. Dies ist zwar insgesamt ein Rückgang von 39% im Vergleich zu 2022. Jedoch gehen wir davon aus, dass sich dieser Wert bis Ende 2023 und Anfang 2024 erholen wird, wenn die Auswirkungen der Regulierung zum Tragen kommen. In dem Bericht werden die USA, Deutschland und Frankreich als die drei wichtigsten Länder in Bezug auf die Beschäftigung im Kryptobereich eingestuft. Laut einem Bericht von TrueUp gibt es die meisten offenen Stellen im Juni 2023 bei Binance, OKX und Token Metrics. Ähnlich wie bei der dezentralen Natur von Kryptowährungen handelt es sich bei mehr als 25% um vollständige Telearbeitsplätze. Da es sich bei den meisten Arbeitsplätzen im Kryptobereich um Ingenieurstätigkeiten handelt, bedeutet dies auch, dass Europa wahrscheinlich die größte Anzahl von Blockchain-Entwicklern beherbergt.

Quelle: Coincub, Stand der Daten: Juli 2023. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Ergebnisse.

Laut einer Studie von Pitchbook zieht Europa 50% der per Wagniskapital finanzierten Krypto-Projekte weltweit an. Dieser Wert ist etwa siebenmal höher als im ersten Quartal 2022. In anderen Ländern und Regionen ist die Finanzierung von Krypto-Start-ups deutlich zurückgegangen. Dies könnte ein Frühindikator für eine enorme Wachstumschance in Europa und für Kryptowährungen im Allgemeinen sein.

Quelle: PitchBook, Stand der Daten: April 2023. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Ergebnisse.

Einem Bericht von PwC zufolge bietet Europa günstige Steuerregelungen für Krypto-Investoren und -Unternehmer. Der Bericht analysiert die steuerliche Behandlung von Kryptowerten in 29 Ländern auf der ganzen Welt und stuft Malta, Portugal und die Schweiz als die attraktivsten Länder für die Besteuerung von Kryptowährungen in Europa ein. Außerdem wird darin festgestellt, dass viele europäische Länder klare und günstige Steuerrichtlinien für Kryptowerte herausgegeben haben oder einen niedrigen Steuersatz für bestimmte Arten von Krypto-Transaktionen eingeführt haben – teilweise werden Krypto-Transaktionen auch gar nicht besteuert. Der Leser sollte dies nicht als Steuerberatung auffassen, bitte fragen Sie Ihren Steuerberater, welche Besteuerung für Ihre Situation gilt.

Der MiCa-Effekt

Diese Fakten zeigen, dass Europa an der Spitze der Blockchain-Revolution steht und das Potenzial hat, diese Technologie zu nutzen, um sein Wirtschaftswachstum und seine Wettbewerbsfähigkeit zu steigern. Als Krypto-Spezialist eines globalen Vermögensverwalters freue ich mich darauf, Teil dieser Entwicklung zu sein und unsere Kunden bei der Navigation durch diese sich schnell verändernde und vielversprechende Landschaft zu unterstützen. Zum ersten Mal hat Europa die Chance, eine wichtige Innovation anzuführen. Die Krypto-ETNs von VanEck sind gut positioniert, um von dem MiCa-Effekt zu profitieren. Führende Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum oder ein Basket wie Crypto Leaders oder Smart Contract Leaders sind eine großartige Möglichkeit, um von den gebotenen Chancen zu profitieren. Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel erwähnte Wertentwicklung der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist.

Was ist die MiCAR?

Die MiCAR wurde am 9. Juni 2023 veröffentlicht. Der erste Entwurf wurde 2018 im Anschluss an die Hausse des Bitcoin im Jahr 2017 erstellt. Hauptziel ist es, Krypto-Nutzer vor unregulierten virtuellen Vermögenswerten zu schützen, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu bekämpfen und die Souveränität des Euro zu schützen. Dadurch wird es viel einfacher, Krypto-Tätigkeiten in der EU nachzugehen und lizenzierte Dienstleistungen im Rahmen der harmonisierten europäischen MiCA-Verordnung anzubieten. Die Verordnung gilt in allen EU-Mitgliedstaaten ab dem 30. Juni 2024 für vermögenswertreferenzierte Kryptowerte und E-Geld-Token und ab dem 30. Dezember 2024 für Kryptowerte-Dienstleister.

Wichtige Informationen

Wir veröffentlichen diesen Newsletter, um über aktuelle Marktentwicklungen und technologische Neuerungen zu informieren und aufzuklären, und nicht, um eine Empfehlung für bestimmte Produkte oder Projekte abzugeben. Die Auswahl der Artikel sollte daher nicht als Finanzberatung oder Empfehlung für ein bestimmtes Produkt und/oder eine bestimmte digitale Anlage verstanden werden. Gelegentlich werden wir auch Analysen der bisherigen Marktentwicklung, Erwartungen zu Netzwerkleistungen und/oder On-Chain-Leistungen einbeziehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf künftige Renditen.

ETN-Haftungsausschluss

Wichtige Informationen

Ausschließlich zu Informations- und Werbezwecken.

Diese Informationen stammen von der VanEck (Europe) GmbH, Kreuznacher Straße 30, 60486 Frankfurt am Main. Sie sind nur dazu bestimmt, Anlegern allgemeine und vorläufige Informationen zu bieten, und sollten nicht als Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Die VanEck (Europe) GmbH und ihre verbundenen und Tochterunternehmen (gemeinsam „VanEck“) übernehmen keine Haftung in Bezug auf Investitions-, Veräußerungs- oder Halteentscheidungen, die der Investor aufgrund dieser Informationen trifft. Die zum Ausdruck gebrachten Ansichten und Meinungen sind zum Veröffentlichungsdatum dieser Informationen aktuell und können sich mit den Marktbedingungen ändern. Bestimmte enthaltene Aussagen können Hochrechnungen, Prognosen und andere zukunftsorientierte Aussagen darstellen, die keine tatsächlichen Ergebnisse widerspiegeln. VanEck gibt weder ausdrückliche noch stillschweigende Zusicherungen oder Gewährleistungen in Bezug auf die Ratsamkeit einer Anlage in Wertpapieren oder digitale Vermögenswerten allgemein oder in das in diesen Informationen erwähnte Produkt oder die Fähigkeit des Basisindex zur Abbildung der Performance des maßgeblichen Marktes für digitale Vermögenswerte.

Der Basisindex ist das ausschließliche Eigentum der MarketVector Indexes GmbH, welche die CryptoCompare Data Limited mit der Führung und Berechnung des Index beauftragt hat. Die CryptoCompare Data Limited verwendet größtmögliche Sorgfalt darauf, die korrekte Berechnung des Index sicherzustellen. Ungeachtet ihrer Verpflichtungen gegenüber der MarketVector Indexes GmbH ist die CryptoCompare Data Limited nicht verpflichtet, Dritte auf Fehler im Index aufmerksam zu machen.

Eine Anlage ist mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals bis zum gesamten Anlagebetrag. Außerdem können ETNs extremer Volatilität unterliegen. Sie müssen den Prospekt und das Basisinformationsblatt vor einer Anlagetätigkeit lesen, um die potenziellen Risiken und Chancen, die mit der Entscheidung für eine Anlage in das Produkt verbunden sind, vollständig zu verstehen. Den genehmigten Prospekt finden Sie www.vaneck.com. Bitte beachten Sie, dass die Genehmigung des Prospekts nicht als Befürwortung der an einem geregelten Markt angebotenen oder zum Handel zugelassenen Produkte zu verstehen ist.

Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen keine Garantie für die künftige Wertentwicklung dar. Die zukünftige Wertentwicklung kann niedriger oder höher sein als die aktuelle.

Die aktuelle Wertentwicklung kann im Vergleich zu den aufgeführten durchschnittlichen jährlichen Renditen höher oder niedriger ausfallen. Die jährlichen Performancedaten zeigen die Wertentwicklung in den zwölf Monaten bis zum letzten Quartalsende und gegebenenfalls für die fünf vorausgegangenen Jahre. Beispielsweise entspricht das „1. Jahr” der letzten dieser zwölfmonatigen Perioden, das „2. Jahr” den vorigen 12 Monaten und so weiter. Performancedaten werden in Basiswährung, mit wiederangelegten Nettoerträgen und nach Abzug der Gebühren angezeigt. Makler- oder Transaktionsgebühren kommen zur Anwendung. Anlageerträge und der Kapitalwert einer Anlage unterliegen Schwankungen. Die Schuldverschreibungen können bei Rücknahme einen höheren oder geringeren Wert haben als der ursprünglich gezahlte Betrag.

Indexrenditen entsprechen nicht den ETN-Renditen und berücksichtigen keine Management- oder Maklergebühren. Die Wertentwicklung des Index ist nicht repräsentativ für die Wertentwicklung des ETN. Anleger können nicht direkt in den Index investieren. Indizes sind keine Wertpapiere, in die investiert werden kann.

Ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung von VanEck ist es nicht gestattet, Inhalte dieser Publikation zu vervielfältigen oder in einer anderen Publikation auf sie zu verweisen.

Wichtige Hinweise

Ausschließlich zu Informations- und/oder Werbezwecken.

Diese Informationen stammen von VanEck (Europe) GmbH, die von der nach niederländischem Recht gegründeten und bei der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) registrierten Verwaltungsgesellschaft VanEck Asset Management B.V. zum Vertrieb der VanEck-Produkte in Europa bestellt wurde. Die VanEck (Europe) GmbH mit eingetragenem Sitz unter der Anschrift Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Deutschland, ist ein von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigter Finanzdienstleister. Die Angaben sind nur dazu bestimmt, Anlegern allgemeine und vorläufige Informationen zu bieten, und sollten nicht als Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Die VanEck (Europe) GmbH und ihre verbundenen und Tochterunternehmen (gemeinsam „VanEck“) übernehmen keine Haftung in Bezug auf Investitions-, Veräußerungs- oder Retentionsentscheidungen, die der Investor aufgrund dieser Informationen trifft. Die zum Ausdruck gebrachten Ansichten und Meinungen sind die des Autors bzw. der Autoren, aber nicht notwendigerweise die von VanEck. Die Meinungen sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell und können sich mit den Marktbedingungen ändern. Bestimmte enthaltene Aussagen können Hochrechnungen, Prognosen und andere zukunftsorientierte Aussagen darstellen, die keine tatsächlichen Ergebnisse widerspiegeln. Es wird angenommen, dass die von Dritten bereitgestellten Informationen zuverlässig sind. Diese Informationen wurden weder von unabhängigen Stellen auf ihre Korrektheit oder Vollständigkeit hin geprüft noch können sie garantiert werden. Alle genannten Indizes sind Kennzahlen für übliche Marktsektoren und Wertentwicklungen. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

Alle Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Anlagen sind mit Risiken verbunden, die auch einen möglichen Verlust des eingesetzten Kapitals einschließen können. Sie müssen den Verkaufsprospekt und die KID lesen, bevor Sie eine Anlage tätigen.

Ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung von VanEck ist es nicht gestattet, Inhalte dieser Publikation in jedweder Form zu vervielfältigen oder in einer anderen Publikation auf sie zu verweisen.