Moat ETF
VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF
Moat ETF
VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF
Fondsbeschreibung
Der VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF investiert in Unternehmen mit einer attraktiven Bewertung, die nach Einschätzung des Morningstar Aktienresearch-Teams über nachhaltige Wettbewerbsvorteile verfügen.
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NAV$21,09
Stand 14. Mai 2024 -
Performance Seit Auflage5,89%
Stand 14. Mai 2024 -
Fondsvolumen (INSGESAMT)$42,2 Millionen
Stand 14. Mai 2024 -
Gesamtkostenquote (TER)0,46%
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Auflagedatum12. Jan 2024
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SFDR ClassificationArtikel 6
Übersicht
Fondsbeschreibung
Der VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF investiert in Unternehmen mit einer attraktiven Bewertung, die nach Einschätzung des Morningstar Aktienresearch-Teams über nachhaltige Wettbewerbsvorteile verfügen.
- Schwerpunkt auf US-Unternehmen, von denen Morningstar der Meinung ist, dass sie nachhaltige Wettbewerbsvorteile bzw. „Economic Moats“ besitzen
- Es wird erwartet, dass die „Moats“ 20 Jahre oder länger bestehen bleiben (Umstellungskosten, immaterielle Vermögenswerte, Netzeffekt, Kostenvorteil, effiziente Skalierung)
- Fokussierung im Index auf Unternehmen, die im Vergleich zu dem von Morningstar geschätzten Fair Value günstig bewertet sind
- Aktien-Research von Morningstar auf der Grundlage des zukunftsgerichteten, sorgfältigen Aktien-Researchprozesses von mehr als 100 Analysten weltweit ausschlaggebend für Index
Risikofaktoren: Aktienmarktrisiko, Risiko aufgrund begrenzter Diversifizierung, Fremdwährungsrisiko. Bitte beachten Sie die
und den Prospekt für weitere wichtige Informationen, bevor Sie investieren.
Basisindex
Morningstar®Wide Moat Focus Index™ (MWMFN)
Fonds-Highlights
- Schwerpunkt auf US-Unternehmen, von denen Morningstar der Meinung ist, dass sie nachhaltige Wettbewerbsvorteile bzw. „Economic Moats“ besitzen
- Es wird erwartet, dass die „Moats“ 20 Jahre oder länger bestehen bleiben (Umstellungskosten, immaterielle Vermögenswerte, Netzeffekt, Kostenvorteil, effiziente Skalierung)
- Fokussierung im Index auf Unternehmen, die im Vergleich zu dem von Morningstar geschätzten Fair Value günstig bewertet sind
- Aktien-Research von Morningstar auf der Grundlage des zukunftsgerichteten, sorgfältigen Aktien-Researchprozesses von mehr als 100 Analysten weltweit ausschlaggebend für Index
Risikofaktoren: Aktienmarktrisiko, Risiko aufgrund begrenzter Diversifizierung, Fremdwährungsrisiko. Bitte beachten Sie die
und den Prospekt für weitere wichtige Informationen, bevor Sie investieren.
Basisindex
Morningstar®Wide Moat Focus Index™ (MWMFN)
Performance
Positionen
Portfolio-Analysen
Dokumente
Index
Indexbeschreibung
Der Morningstar®Wide Moat Focus Index bietet ein Engagement in Unternehmen mit Morningstar®Economic Moat™ Ratings der Kategorie „Wide“, die mit dem niedrigsten Verhältnis zwischen aktuellem Marktwert und Fair Value gehandelt werden. Die Moat-Ratings und Fair-Value-Schätzungen werden durch unabhängige Untersuchungen des Morningstar Equity Research Teams ermittelt.
Eckdaten zum Index
Zugrunde liegender Index
Morningstar® Wide Moat Focus IndexTM
Indexzusammensetzung
Für eine Aufnahme in den Index infrage kommende Unternehmen
- Abgeleitet vom Morningstar® US Market IndexSM (übergeordneter Index)
- Verfügen über ein durch das Aktienresearch-Team von Morningstar zugeordnetes Economic Moat Rating der Kategorie „Wide“
- Zugewiesene Fair-Value-Schätzung des Aktienresearch-Team von Morningstar
Zentrale Aspekte der Methode
- Gestaffelte Neuzusammenstellung:
Der Index ist in zwei gleich gewichtete Teilportfolios aufgeteilt, die halbjährlich neu zusammengestellt und gewichtet werden - Jedes Teilportfolio enthält 40 gleich gewichtete Wertpapiere zu seiner halbjährlichen Neuzusammenstellung, wobei die Gewichtungen gemäß den Marktkursen bis zur nächsten Neuzusammenstellung variieren.
Jedes Teilportfolio wird alle sechs Monate auf 50% des Gesamtindex neu gewichtet. - Pufferregel:
Bei jeder Überprüfung werden die derzeit im Index enthaltenen Unternehmen, die entsprechend dem Verhältnis zwischen aktuellem Marktwert und Fair Value in den oberen 150% der infrage kommenden Unternehmen eingestuft sind, bei der Aufnahme bevorzugt. - Sektorobergrenze: Der jeweils größere Wert von 40% oder der entsprechenden Gewichtung im übergeordneten Index + 10%
Indexanbieter
Morningstar Inc.